交易流程:
投资者在营业部开立信用资金账户和信用证券账户,并与证券公司、商业银行签订客户信用资金第三方存管协议后,可进行融资融券的交易。
(一)提交担保物
投资者进行融资、融券交易,应当按约定向公司提交一定比例的保证金。保证金可以是现金,也可以用交易所及证券公司认可的上市证券(即担保证券)充抵。投资者提交担保物的方式为向信用资金账户转入资金,或向信用证券账户转入担保证券。投资者提交担保证券的,在计算保证金金额时应当以证券市值按公司规定的折算率进行折算。
(二)开始融资融券交易
当投资者提交了足额的担保物之后,就可以开始进行融资融券交易了。
1、融资买入或融券卖出
投资者根据本人信用账户的资产、负债情况,计算出授信额度余额和保证金可用余额,两者之间的较小值为投资者可融资(或融券)的最大金额。投资者在上述额度内,可进行标的证券的融资买入或融券卖出申报。在交易过程中,投资者应遵守以下融资融券主要交易规则:
(1)融资融券交易的证券不得超出证券公司规定的标的证券范围;
(2)融资交易选择“融资买入”指令申报,融资买入的申报数量应当为100股(份)或其整数倍;
(3)融券交易选择“融券卖出”指令申报,融券卖出的申报数量应当为100股(份)或其整数倍,融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价,当天没有产生成交的,申报价格不得低于其前收盘价,低于上述价格的申报为无效申报;融券期间,投资者通过其所有或控制的证券账户持有与融券卖出标的相同证券的,卖出该证券的价格应遵守上述规定,但超出融券数量的部分除外;
(4)投资者信用证券账户不得买入可充抵保证金证券范围以外的证券,不得用于从事交易所债券回购交易;
(5)投资者融券期间,其本人或关联人卖出与所融入证券相同的证券的,客户应当自该事实发生之日起3个交易日内向证券公司申报。
(6)维持担保比例是指投资者担保物价值与其融资融券债务之间的比例。在交易存续期间,投资者必须对维持担保比例加以关注:如果因为证券市值变动或者担保物范围调整,使维持担保比例低于150%,公司将发出追加担保物通知。投资者应在通知送达两个交易日内追加担保物,使维持担保比例提高到150%以上;在未补足担保物期间,将限制投资者账户权限,仅保留偿还融资、融券负债的交易权限。当维持担保比例低于130%时,投资者应在追加担保物通知送达一个交易日内追加担保物,使维持担保比例提高到130%以上,未补足担保物,投资者的信用账户将被强制平仓。
2、了结交易
了结交易是指了结因融资融券产生的债权债务关系,即投资者向公司偿还所借入的资金或证券。
了结交易的方式有两种:一是投资者通过卖券还款或者直接还款(买券还券或者直接还券)主动了结融资(或融券)交易;二是因触发合同约定强制平仓条件而被公司强制平仓。
3、剩余资金、证券的划转
了结交易后,投资者可以将剩余证券转回普通证券账户,将剩余资金转回信用资金第三方存管银行账户。对于买券还券所多还的证券或融券强制平仓后的剩余证券,由公司主动划回给客户。
4、交易期限和信用账户注销
每笔融资(或融券)的期限不超过六个月,期限顺延的,应符合《证券公司融资融券业务试点管理办法》和证券交易所规定的情形。业务合同也有一定期限,到期后,客户有两种选择:一是与公司协商一致,续签合同;否则,客户必须了结所有交易,将剩余资金、证券转出后,注销信用账户。
5、融资融券交易过程流程图
(1)融资融券交易
1)融资买入
2)融券卖出
(2)融资融券交易结束
1)主动结束交易
2)被动结束交易
(三)融资融券交易系统
投资者可以直接通过融资融券交易系统进行融资融券交易、证券划拨、资金存取及查询等,交易渠道目前主要以网上交易为主。
投资者应在fh至尊平台网站(www.tfzq.com)下载fh至尊平台融资融券网上交易新版软件并进行安装。投资者成功登陆融资融券交易系统后,进入信用交易功能界面。功能菜单主要有:信用买入(使用可用担保资金买入担保证券)、信用卖出(卖出持仓证券)、融资买入、融券卖出、卖券还款、直接还款、买券还券、直接还券、担保资金划转、担保证券划转、查询等。具体操作处理步骤请留意公告相关内容或向工作人员咨询。