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风行资讯（投资日报）20170627.pdf

一、风行视点

风行研判：

昨日指数放量上攻使短中期均线指标保持了多头排列的态势，从技术上修复了前期纠缠的均线系列，与此同时其它技术指标也再度走强。虽然目前仍处于压力区间，但基于市场人气的回暖，我们预计短期指数有回补前期4月18日3196-3170向下跳空缺口。短期看多，仓位保持不变。

热点解读：

1、苹果概念

再过四天的时间，“果粉”们即将迎来一个属于自己的节日：6月29日iPhone发布已经十周年，而iPhone也正在走向第八代。

“iphone8预测图“图片来源于网络

根据市场上已经泄露出来的风声，今年的iPhone8的确带来了很多让人眼前一亮的设计，包括采用OLED显示屏、双面玻璃+金属中框、内置Home键等等,不管性能还是颜值市场都给予了极大期待。

伴随着iPhone8离我们越来越近苹果概念的炒作还会深入。从二级市场来看，苹果概念前期一直处于箱体震荡中，昨日的突破使人振奋，相关产业链如：OLED、蓝宝石、锂电池等概念蠢蠢欲动！

iPone8预计主要将围绕听觉、触觉、视觉等方向创新，无线充电、3D双摄像头、极凉电池、创新指纹识别、OLED屏幕等将成为主要看点，相关上市公司将受益。

苹果产业链上市公司业绩整体向好，细分龙头企业主业稳定。据Wind数据统计，在19家苹果概念公司中，10家已发布中期业绩预告，7家预喜，预计净利润超过1亿元的公司7家。2017年一季度，19家苹果概念公司共实现营业收入608.34亿元，同比增长18.01%；实现净利润26.64亿元，同比增长20.42%，业绩整体向好。

建议关注中报业绩增长的苹果产业链相关品种。

2、券商

如果说万科A是市场多头信号的发起者，那券商就是紧随其后的追随者。

其实券商节奏犹豫不决的主要原因是《证券期货投资者适当性管理办法》(下称《办法》)将于7月1日起正式实施，很多人认为这是市场去散户化的开始，认为短期对券商板块是较大利空。但我们认为适当性管理办法的正式施行将对我国资本市场的发展和投资者保护产生一系列积极作用。从资本市场历史发展来看，投资者适当性制度中的“了解客户”、“了解产品”及“向适当的客户提供适当的产品和服务”等原则，能够有效平衡经营机构与投资者之间的利益诉求，能够有效约束经营机构的短期利益冲动，增强经营机构长期竞争力，从而引导资本市场健康有序发展。

从操作的角度看，券商行业估值已调整至低位，下半年或有政策催化的阶段反弹行情，证券板块存在交易性投资机会。同时A股纳入MSCI将对于权重较大且处在价值洼地的券商板块构成利好，未来将会持续获得资金关注。

在个股的选择上，建议选择业绩稳定性较强的大中型券商品种。

二、数据情报局

20170626复盘

1、当日涨停股（不含ST股）

当日涨停股（不含ST股）：30只；

非一字板：16只；

未开板新股：13只；

最多涨停股：石墨烯概念（板块）6只。

昨日（前一交易日）打板成功率（不含未开板新股和ST股，收盘上涨股/昨涨停股）

成功率：86%

2、板块攻击图

赚钱效应来了！上周五涨停股买进去，个个赚钱，收盘也有86%的红盘率。周一的市场，就跟超人归来似的，一直在飞啊飞啊。

从主要指数看，最好的买点就在开盘时，之后就基本没有低点可进。因为大部分时间一直在高位，所以我们看其实普涨的一天，量能也没有再放大，两市加起来就不到4400多亿。这说明还是有很多人子在犹豫。

有犹豫的就有撤退的。不知道大家注意没有，以工商银行为例，尾盘连续两次跳水。

这就有点不正常了。从周一的盘面看，今天的主力指数是相当的稳，就像风平浪静的大海一样，感觉能承载很多东西。带领市场上攻的主力也不是银行股，银行也没有大涨，为啥尾盘要砸呢，还砸2次呢？！因此这个现象必须要注意。我们都知道金融股市大盘的超级权重股，金融股压一下，对防止股市过快上涨是有很大影响的。这点不能说的太透。还有可能就是部分机构由于各种原因月末需要结算，因此主动降低仓位，这点影响就不会太大。

说完不太好的，我们谈谈大盘为啥上涨。上周四我还是谨慎看多的，周四下午和周五上午，我就有点吓到了。为啥呢，因为只看这2个小时，有一种欣赏中国跳水队10米高台决赛的感觉，我深怕一头下去，一点浪花都不翻。好在，周五尾盘，扬眉吐气。当看到周五翻红，我就知道，跟我看到关键时刻科比（前NBA球星）得球一样，胜利在握，大势已定。其实沪指两天走出了一个很不错的经典技术图形--揉搓线。揉搓线越完美，说明是主力在震仓洗盘，属于看涨信号。当然，大盘则是由于“意外”造成的，看过我前两篇文章的就知道，我不建议过多对此分析，盘面就能给我们足够信号。

关于上涨后的走势，我们既然提到了揉搓线，那暂时肯定继续维持谨慎看涨。谨慎的是目前还是震荡市环境，看涨的是蓝筹行情的趋势。趋势还在，观点就不改。怎么把握行情，我给大家提一下，看万科A接下来的表现就行。周一行情里最好的板块，不是石墨烯，而是房地产。WIND地产指数（399241），大涨3.41%，这很不寻常。我们都知道今年地产行业很不好过，但5月底以来，  地产指数反弹了10%，近2个交易日就贡献了一半。地产里面龙头就是万科A，基本上就是2连板，太霸气，太强势。目前股价是26元，在驱除“野蛮人”回归人民的怀抱之后，感觉短短时间就要去碰29元的历史最高价（前复权）。这背后，大家也都知道，是王石时代的结束，深铁时代的来临。股价用脚投票啊，这是喜大普奔啊。接下来，万科A继续强势，我们可参考持股观望，如果万科A跳水出货，我们就多谨慎。

万科背后的故事，多说无益，但万科A连续两天强势，A股就同步，这不是偶然，真的是喜大普奔。

首先是“喜大”，行情很明显，是大盘、蓝筹、白马行情，格力电器40元、贵州茅台485元，万科A26元就是明证，就是龙头。从K线看，除去万科，都是龙抬头走势。两市指数都没有创新高的，但这些个股都在创新高，目前是A股上演结构性奇迹的时代。当然，你敢不敢买，我不知道。但我知道很多人都不敢买。这部分，就是市场犹豫的资金。而周一这部分资金也动了，这就是“普奔”。买的啥呢，滞涨的二线蓝筹、中等市值成长股，上面那些我们不敢买的同板块的小伙伴们。美菱电器、凌钢股份、口子窖等等。

因此，最后敲下重点，按道理我们顺趋势操作，应该继续去买入和持有强势上涨的大盘蓝筹股等，但实际操作中，却不敢，也不愿意。毕竟万一散户纷纷接盘就开始跳水，岂不是应了那两个字吗？所以，其实大家翻翻我近2周的文章，就知道我的建议了，还是相对安全的还是二线滞涨蓝筹，形态必须是低位或相对低位，超跌横盘或刚抬头的，市值中等，带国企、混改等题材概念的更好，短期补涨机会大，场内资金很可能会自己滚动到位。至于受气的小媳妇创业板，目前以中线思维看待，相对是价格低估，但还不是价值低估，提前介入可以选下没有啥问题的，但可能需要守守。

3、涨停股观察：

4、新股开板提示(一字板打开)：

惠发股份：9板

点评：开板正常，不过感觉最近游资都搞别的去了，不太追了。

5、跌停股分析：

跌停股5只

复牌：迅游科技

连续跌停：新元科技

首板：富春股份

点评：前一批闪崩股有人扶了，这一批再等等。

三、晨会纪要

【热点聚焦】

1、深改组会议部署公司制改制 深化国企改革

中央深改组第三十六次会议26日召开，审议通过《中央企业公司制改制工作实施方案》等文件。会议强调，今年年底前基本完成国有企业公司制改制工作，是深化国有企业改革的一个重要内容。要以推进董事会建设为重点，完善公司法人治理结构，实现权利和责任对等。

截至去年底，中央企业子企业公司制改制面超过92%，尚未改制的企业基本都是国资委监管的一级企业集团（以研究院为主），或被兼并重组后的二级、三级企业。将传统国企改组为符合现代企业制度要求、规范的公司制企业，有助于激发国企活力，是“牵一发而动全身”的基础性改革，能够为进一步的股权多元化改革、混合所有制改革奠定基础。

2、数控机床对接军工行业 中高端产品前景广

26日科技部会同工信部组织召开了“高档数控机床与基础制造装备 ”国家科技重大专项成果发布会。据介绍，2009年至2016年，数控机床专项共安排课题562项，中央财政资金投入91.14亿元。关于今后的发展，将持续推进国产数控机床与军工行业深入合作，积极搭建机床行业与军工、汽车等重点领域的产需对接平台，机床企业与用户联合开展预研，为用户提供包括设备及典型工艺方案在内的成套解决方案。

目前国防军工领域制造装备用操作系统95%以上依赖进口，国产化空间较大，此外“十三五 ”将增加“04专项”国拨资金，推广中高档数控机床在航空航天及汽车领域应用。日发精机定位于提供中高端数控机床产品、飞机数字化装配线及高附加值的航空零部件；华中数控是我国中高端数控机床龙头企业。

3、国内封测行业旺季将至 中长期迎来黄金发展期

据媒体报道，第十五届中国半导体封装测试技术与市场年会上周举行。会议指出，我国先进封装在封测行业的占比已经超过30%、全球前十大封测企业中国居三席，一系列数据显示中国封测行业已形成了自己的龙头企业并在全球市场占据重要位置，国内产业链有庞大需求，行业迎来黄金发展机遇期。

短期看，作为行业风向标的台湾半导体龙头如台积电、联发科和南亚科技等均看好下半年行业景气度提升。中长期看，根据SEMI（国际半导体设备与材料协会）的统计，2017-2020年间全球投产62座半导体晶圆厂中26座在中国大陆，占全球总数的42%。上游产业爆发式增长，叠加下游物联网 、汽车电子、可穿戴设备等旺盛需求，国内封测行业正迎来重大发展机遇，长电科技、华天科技和通富微电等龙头受益。

【上市公司】

1、众和股份子公司中标9.7亿元PPP项目

2、东方精工与北汽新能源签署37亿动力电池采购合同

3、通富微电携海沧区70亿投建先进封装测试企业

4、广田集团：控股股东累计增持1.61%公司股份

5、南纺股份：控股股东股权转让已有5家意向受让方

6、华菱星马：控股股东6.17亿元转让控股权 实控人变更

7、湖北能源：长电资本累计增持6500万股 占比约1%

四、学长带你读研报

特斯拉或将布局中国，这些产业将嗨起来

媒体：据知情人士消息，上海临港集团、国盛集团、上海电气、天汽模众多公司在争夺与特斯拉在华合作机会。

众上市公司：发布澄清公告！

特斯拉：“为更好地服务中国市场，特斯拉正与上海市政府探讨在该地区建设工厂的可能性。正如之前所沟通，到今年年底，我们的国产化计划将会更加清晰特斯拉一直致力于深耕中国市场。”

图片来源：特斯拉中国官网

从特斯拉的回应我们可以看出，特斯拉承认有在中国建厂的可能性，并且也初步确定了地区为中国上海。也就是说在不久的将来，我们买的特斯拉或是国产的了！

在fh至尊平台中期策略会上，不管是汽车行业首席还是新能源首席都提及特斯拉概念。汽车行业首席说到：“特斯拉Model3将成为全球第一款真正意义上的新能源爆款车，会带动后面的爆款车逐渐出来，做投资就是要把握爆款车的产业链，特斯拉肯定会关注。” 新能源首席观点与此类似“特斯拉供应链将在今年下半年持续发酵”。

下面学长就来带大家读一读太平洋证券6月26日研报《中国有魅力，特斯拉有实力，新能源汽车有潜力》

研报摘要：

1、 特斯拉中国建厂成为最近热点，与之传出“绯闻”地区，基础条件优越，满足建厂需求

2、 特斯拉将多种高科技产品集成到汽车领域，引领汽车发展潮流。

3、 特斯拉产业链具有长期投资价值

研报翻译官：

为什么特斯拉“落户中国”势在必行？

作为汽车界的“苹果”特斯拉已经摆脱补贴，全球畅销。特斯拉汽车的电动化、智能化、互联网程度领先传统汽车厂商5-7年，并且还在持续的自我革新中。去年，Model S、Model X两款量产车型一年销量达7.6万辆，2017年Q1交付了2.5万辆，全年目标15万辆。预计在7月试产并且在9月量产的特斯拉Model 3在全球的订单已经查过40万辆，Model S、Model X、Model3在2018年销量目标达到50万辆。

图片来源：特斯拉官网，海通证券研究所

作为特斯拉全球最重要的市场之一，中国将是特斯拉Model 3重点推广的市场，那么如果采用美国生产中国进口方式，购买一辆特斯拉要花多少钱呢？

纯进口车国内含税总价一般为：到岸价格+关税+消费税+增值税

来源：网络，fh至尊平台整理

以特斯拉为例：特斯拉属于电动汽车，可享受优惠税率25%，增值税率17%，消费税率30%，因此，进口税收大概是产品本身价格的一倍。这将极大削弱Model3车型的竞争力。如果特斯拉落户中国，那么对于普通消费者而言将享受到极大的价格优惠，特斯拉将享受到Model3带来的产能扩来，而国内特斯拉产业链将带来巨大的投资机会。

图片来源：华泰证券

汽车界的苹果，科技“芯”星

“电动化、智能化持续贯穿汽车变革”——fh至尊平台汽车首席崔琰，特斯拉是全球汽车产业变革的领导者，就如同汽车行业的苹果一样，横空出世面对众多质疑，到现在电动化、智能化、互联网化程度领先传统汽车厂商5-7年。其市值达到628亿美元远超通用（516亿美元）和福特（443亿美元），是美国市值最大的汽车公司，投资者早已经将特斯拉视为科技公司而非传统的制造企业了。

动力电池是新能源汽车之芯，在Model 3上特斯拉采用21700电池，相较于目前工艺最成熟18650型圆柱电池，在负极添加了10%左右的硅碳材料，相同容量的电池组需要更少的电芯，轻量化大幅提升。

图片来源：太平洋证券研报

划重点：

特斯拉产业链受益公司

在全球新能源逐步回暖的前提下，Model3于7月即将量产，加上特斯拉国产化预期升温的催化作用，大家对特斯拉产业链热情还将延续，那么可以关注的标的有哪些呢？

1、 特斯拉国产化带动新能源汽车销量提升，锂电池原材料需求增。

天齐锂业：国内锂电池行业龙头，旗下拥有锂矿石。并且日前碳酸锂需求增速加大，锂中期大幅下跌风险不大，公司未来产量增速高。

2、 汽车零部件方面

三花智控：收购特斯拉Model 3优选供货商三花气零，有望持续性分享新能源汽车高速增长红利。

拓普集团：特斯拉铝合金底盘结构件领域的核心供应商。在传统业务稳健增长同时，积极开拓汽车电子业务，以应对未来汽车电动化和智能化趋势。

五、股事汇

蓝筹集体狂欢，有人却泼冷水

今天难得出现了有惊无险的上涨，早盘就出现的强势做多情绪，一直维持到了收盘。2个多月没拿下的半年线，总算是站上了。

盘面是八仙过海，各显神通，大部分你所能想到的热门题材都在涨，石墨烯、锂电池、大湾区、白酒、汽车、医药、钢铁、券商等等。

从指数上看，深证涨了1.65%，中小板指数大涨1.57%，创业板指数涨了0.77%，而上证指数涨了0.87%，上证50涨了0.56%，沪深300上涨1.25%。收盘来看，除了创业板以外，所有的指数都处于60日线上方。

从这些数据可以看出，今天是一个一线蓝筹搭台，二线蓝筹唱戏的蓝筹行情，读起来有些绕口，但事实就是资金在集中做蓝筹，而且范围越做越广。

中小板指数大涨的原因，其一是像科大讯飞、云海金属、三特索道这种超跌反弹的二线蓝筹发力，其二就是海康威视、美的集团、东方雨虹这些大白马盘中再次走出历史新高，发挥极其稳定，给市场吃了一颗定心丸。白酒就不说了，茅台又搞了新高，连医药股也加入了创新高大军，让很多人都傻了眼，这难道是牛市？这么多创新高的。

其实，现在市场很多投资者已经发现了要做蓝筹，高的白酒、家电不敢再追，不太明白该做哪个，而一看到房地产、高铁一拉，又开始后悔，觉得自己应该想到的确没埋伏到，很是焦虑，影响了心情。

放心，这并不是偶然现象；这2天涨的虽然不错，但量能并没有放大，也就是说，大白马的疯狂行为，许多人都没参与，而还是是存量博弈。

而且今天有二个比较异常的市场行为需要引起注意：

1、银行股今天在尾盘砸了2波，属工商银行跳的深，感觉不想让市场的上涨太过疯狂。

2、市场的焦点股万科A，今天又涨停了，各路游资在里面换了个手，两个机构席位合计卖出了5个多亿，大咖出手了。

因此，可以认为现在市场主力机构对上涨过快的行情和大白马股，还是有分歧的，许多大白马在创新高之后，普遍也有所回落，筹码有所松动。所以现在对于新进资金来说，高位的白马股肯定不是最好的选择。最优策略应该是埋在一个滞涨，超跌，市盈率较低的白马股标的里，等待拉升。还是要选大逻辑，当前的主线就是新能源汽车产业链。

市场公认的新能源产业链里最总要的一环，锂矿、碳酸锂这些上游资源，一直有2个龙头股，天齐锂业、赣锋锂业。天齐锂业继上周创历史新高之后，今天赣锋锂业也创下了历史新高。

首先新能源这板块，在15-16炒作的逻辑，就是风口题材，在未来5年可以改变人们的生活方式的，而且新能源产业链中上市公司众多，资金容易抱团进出，这种龙头股创新高的意义，往往代表市场情绪的重要拐点，是可扩散的，有持续的。绝不同于什么网络游戏，计算机软件题材的那种游资炒作，昙花一现。

今天的石墨烯题材的暴涨，就是锂电池的一种炒作扩散，光锂电池里面处于低位的还有很多，值得深挖。另外，央企改革、军工这些，可能作为支线行情，穿插其中，带动节奏。因此操作永远比选股要重要。

大盘在今天这样凶猛的拉一下以后，银行板块的这种异动，应该让资金晚上引起谨慎了，所以明天最好的情况，是强势震荡，蓝筹仍是主流，创业板可能跌多了弹一弹，但人心已散，翻不了大浪。

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