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风行资讯（投资日报）20170707.pdf

一、风行视点

风行研判：

从今天的盘面中我们看到多头底气十足，资金继续围绕着中报行情继续深入，热点也已经从前期的重防御，到现在的重业绩。从上证指数的角度看，虽然今天震荡加剧，但量能放大，交投活跃，继续看多，仓位保持不变。

热点解读：

1、复星医药

前一段万达电影莫名闪崩的一幕昨日再次上演，只是此番戏码的主角换成了复星医药。

复星医药闪崩的原因众说纷纭，就在复星系昨日跳水之际，复星集团微信公众号发布了集团董事长郭广昌出席秦商大会的消息，称将加快公司旗下永安保险上市步伐。其利空传闻不攻自破。

虽然从前期的报道看，监管层确实要求排查相关企业授信和债务融资风险，包括万达、安邦、海航、复星等。但我们预计其主要目的是为摸底及排查可能存在的风险，但并非已经做出风险判断。所以反应到股价跳水的盘面中我认为捕风捉影的概率比较大。

在昨日盘中指数跳水之时，本人就在其新浪微博上发表了“市场向好的大背景，可无惧调整”的观点。此时空头利用这些传闻恶意做空，好似螳臂挡车。所以建议投资者千万不要去跟风杀跌。

在操作上我们认为复星医药的案例让我们总结出三个操作思路：

第一，空头短期强弩之末，短期做多氛围不会因为个别公司的原因引发成系列性风险！

第二，虽然没有系统性风险，但君子不立危墙之下，被排查的上市公司短期不建议参与。

第三，刻意做空带来其它个股跟风杀跌，或是操作的良好时机，可以逢低关注绩优品种！

2、有色金属

中报行情已经展开，本轮中报行情的特点是周期性品种的业绩预期好，前期我们已经分析了钢铁、煤炭等行业的中报情况，有色金属行情的中报数据同样值得期待。

统计数据显示，2017年一季度，有色金属上市公司实现净利润89.94亿元，同比增长161.02%。目前发布中期业绩预告的35家有色金属上市公司中，仅有2家预计亏损，这意味着逾九成有色金属企业业绩向好。有色金属行业短期看呈现产量增长、价格上涨、效益增加的向好态势，二季度有望延续一季度的运行格局。

但值得注意的是，2017年我们判断有色金属工业将呈现前高后低的态势，企业经济效益持续回升的基础仍不稳固，所以中报可能是有色金属以及其它周期类品种最好的业绩预期时段，并且，对于有色金属我们只建议波段操作。

基本面真正的拐点有待近一步观察！

从操作角度，建议关注基本面改善比较明显的细分子——例如电解铝板块。进入6月之后，电解铝供给侧改革再次迎来政策密集期，全球最大铝生产商也正在削减落后产能，这标志着国内电解铝供给侧改革进一步推进。本轮电解铝供给侧改革逐步上升至多部门联合行动，电解铝产能退出有望超出市场预期。供给侧改革或将成为今年影响铝价的核心主线。

二、数据情报局

20170706复盘

1、赚钱效应

当日涨停股（不含ST股）：33只；

非一字板：17只；

未开板新股：13只；

最多涨停股：次新概念（板块）7只；

昨日（前一交易日）打板成功率（不含未开板新股和ST股，收盘上涨股/昨涨停股）

成功率：95%

新股开板（一字板打开）：

志邦股份：4板

2、大盘热点

周四行情一波三折，早盘沪指窄幅震荡，无人零售和中报概念火热。11点后风向突变，各大指数小幅跳水，个股出现分化。午后锂电池、次新股和有色煤炭带领行情V型反弹，收盘沪深指数基本翻红，再创新高，继续反弹。

当天最强的风口依然是次新股、无人零售、锂电池等概念。市场在创新高的同时，量能有所放大，可见题材股的复苏带来资金的活跃，带来不少赚钱效应。

虽然题材依旧，但深度挖掘之下，其实还是相当有看点的。。先说今天的一个重磅消息。晚间乐视网公布，董事长贾跃亭辞职，而后乐视超级汽车宣布，贾跃亭出任乐视全球生态汽车董事长一职，全面负责乐视造汽车。其实今天盘中还流传过一则关于贾先生的谣言，说日本孙正义先生要投200亿美元给乐视。如果是真的，当然目前贾先生和乐视的困境一应而解。可惜，是假的。乐视的问题没法短时间说清楚，过去的不能再重来，只能说祝贾总一路顺风，梦想成真。

不过造汽车本身并不是伪命题，至少新能源汽车目前的发展是有目共睹的。昨天已经跟大家推荐了新能源汽车产业链。在今天有色板块和锂电池继续发力之后，我继续跟大家推荐产业链中下游投资机会。

推荐原因：

1、上游板块锂、钴等金属企业自6月开始反弹，如亿纬锂能，反弹涨幅已达50%，华友钴业涨幅已达55%，短时间累积不少盈利盘，估值有所修复，已缺乏低吸机会；

2、2017年1月-5月，新能源乘用车销量13.6万辆，比上年同期增长7.8%，其中5月销量3.8万辆，环比增长30%，同比增长45%，体现政策和市场回归常态后，销量具有一定支撑；

3、未来会有更多车企推出更多车型，预计下半年行业会继续放量，未来存在爆发式增长预期；

4、特斯拉据称即将推出新车型，而且还有在国内设厂合作的预期，还有可能会刺激国内相关产业和特斯拉零配件概念股股价异动。

因此从以上角度看，我认为目前而中下游如电机等零部件、充电桩以及汽车整车等板块相对涨幅较小，估值相对还较低，具有逢低布局机会，投资者可以重点关注。

次新股持续反弹，次新指数已经六连阳，目前来看，多股还是叠加其他概念如中报业绩预增、无人驾驶等，开立医疗已经四连板还创出历史新高，目前是板块的龙一，是次新本轮反弹的风向标，注意关注抛压情况。

远望谷三年板，无人零售概念持续火了三天，相关衍生个股表现一般，涨停股少了三只，建议在利好兑现（7月8日开店）前可以随时短线止盈。

操作建议

周四盘中跳水有可能是受复星医药传言影响，毕竟上一次相关传言带来的下跌历历在目，但最终各指数上涨温和放量创新高，从形态上走势上看沪指构筑双底反弹，创业板指头肩底反弹，很可能延续反弹行情。不过随着贾总去职，乐视网复牌在即，看好和逃命的投资者估计还会继续相爱相杀，如果乐视网届时复牌继续大跌，对创业板指走势或有影响。

目前沪指已面临3238缺口的补缺，从技术上说，依然已反弹至此，逢缺口必补的可能性很大，目前建议继续持有二线蓝筹白马股和以左侧交易介入的低位成长股为主，等待个股轮动反弹。

3、跌停分析：

跌停股1只

复牌:海兰信

点评：前一日的三只跌停股没有继续跌停，金科股份，反包涨停，其他两只小幅下跌。果然复牌跌停的风险确实相对较小，周四的跌停股也是复牌股，可以适当关注开板后的走势。

三、晨会纪要

【热点聚焦】

1、我国将成全球最大5G市场 开启通信新时代

中国信息通信研究院近日与全球最大的移动通信产业组织GSMA联合发布研究报告。在2020年实现5G商用部署后至2025年，中国的5G连接数将达到4.28亿，占到全球5G连接总数的39%，成为全球最大市场。5G将提供增强型移动宽带体验，进而催生增强现实和虚拟现实等新一代消费服务。

我国的5G投资正在持续加速，北京怀柔规划了全球最大的5G试验外场，华为 、中兴等电信主设备商也配合中国移动在怀柔完成5G第二阶段测试。预计4G 到5G过渡期间的资本开支将在2018年企稳或低速回升，2019年开始进入5G建设高峰期，看好基站天线龙头通宇通讯、光纤光缆龙头亨通光电、射频器件龙头信维通信等公司。

2、钨精矿价格上调 今年累计涨幅逾一成

6日钨精矿价格集体上调，黑钨精矿、白钨精矿价格每吨涨1000元至1500元不等，本周以来钨制品价格持续上涨。百川资讯数据显示，2017年至今钨精矿、仲钨酸铵价格累计涨幅为12%至15%不等，相比去年同期涨幅近30%。

目前钨矿持货商方面销售报价依旧十分坚挺。湖南、福建等作为我国主要钨制产品生产区域，在环保核查推动下，行业供需有望改善。综合相关上市公司一季报和半年报预告来看，业绩均扭亏为盈或大幅增长。

3、钛酸锂电池 产能扩张提速或重塑钛白粉市场格局

2017第一届钛酸锂电池产业链专题讨论会7月6日上午在无锡开幕，将主要围绕钛酸锂电池技术开发进展、钛酸锂全产业链中的机会与挑战等话题展开讨论。从上游钛白粉企业到下游电池企业，产业链上一百多家公司共商钛酸锂产业发展。近年来，珠海银隆、兴能集团等钛酸锂电池大厂密集扩产，对高端钛白粉需求大增，引起钛白粉企业重视。

钛白粉是钛酸锂电池的重要原料，目前，一吨钛酸锂材料需要近一吨钛白粉用量。从终端需求看，公司钛酸锂电池对钛白粉的需求量逐年翻倍，未来市场空间大。钴价最近半年因新能源汽车三元材料走俏而被资本追捧炒作，而随着越来越多产业资本加码钛酸锂电池，高端钛白粉的需求开始提升，有望重塑钛白粉行业发展格局。关注中核钛白、金浦钛业等国内大型钛白粉企业。

【上市公司】

1、神州长城中标9亿元海外订单

2、中远海控上半年业绩预计扭亏 盈利18.5亿元

3、三维工程：中标12.18亿元工程项目

4、三钢闽光：大幅上调上半年业绩预告

5、平治信息公告两市首份中报 拟10转10股

6、美丽生态子公司签署16.33亿元工程施工合同

7、中国重工近10亿元转让子公司给关联方

四、新股申购

缴款提示：

建科院（300675）：每签500股，需缴款1830元

华大基因（300676）：每签500股，需缴款6820元

基蛋生物（603387）：每签1000股，需缴款22250元

今日申购：

健友股份，申购代码732707，发行价7.21元，申购上限1.90万股。中签结果公布及缴款日7月11日。

公司主营药品原料、制剂的研发、生产和销售，产品涵盖标准肝素原料、低分子肝素原料及其制剂等肝素产业的主要产品类别。

新股申购一览表：

注：数据来源自wind、东方财富

新股网上申购流程：

1）T-2日，计算配售市值。

2）T-1日，刊登网上发行公告。

3）T日，投资者根据可申购额度进行新股申购；当日配号，并发送配号结果数据。

4）T+1日，公布中签率，摇号抽签，形成中签结果，上交所于当日盘后向证券公司发送中签结果。

5）T+2日，公布中签结果，投资者确保其资金账户在T+2日日终前有足额资金。（注意：投资者最快在T+1日晚间即可查询中签结果，在T+2日因银证间系统16:00就会关闭，所以在此之前资金就需要到位）

五、股事汇

今天，接棒的新热点来了！

今天上午本来走势良好的盘面，临近中午，受复星医药股价突然闪崩的影响，带动白马股纷纷走弱，跳水迅速而猛烈，且有一定放量。但与之前的闪崩不同的是，热门板块中的个股跳水幅度很小，而且资金承接力度很强，比如锂电池、石墨烯、次新股板块。

因此，在午后，随着保险板块的企稳，指数迅速收复失地，有惊无险，再次收红。

今天盘中有几个明显的信息点，非常值得关注：

1、锂电池：

继昨天大涨以后，今天锂电池板块是再度全面上扬，但是今个板块中上涨的个股大多是底部补涨形态的，比如领涨的西部资源、江特电机等。

甚至连西藏矿业、西藏城投这种用卤水提炼碳酸锂的边缘化概念股都走出了大阳线。而且又把奥特迅、和顺电气等充电桩概念股拉了一遍。石墨烯的方大炭素也一度冲涨停。

从以往的经验来看，当市场持续炒作一个热门题材，出现了加速迹象，且开始拉升边缘化补涨类上市公司的时候，往往就意味着加速赶顶了，至少短期要有回调。

而且午后有个焦点题材异军突起，像是接了棒，后面会谈到。

2、中报预增

第一批公布业绩大增的开立医疗已经4个板了，同类型的天马科技、氯碱化工等表现都不差，因此中报预增概念股彻底炒热，尤其是中小创里的预增股表现较好，一弄就是大阳线。江龙船艇、坤彩科技等纷纷涨停。

炒作中报预增今年节奏明显不同，以往是公告前就开始涨，今年由于中小创的持续走弱，好像大家对中报预增也变得麻木了。所以对于一些上市公司1季度持续增长，半年报业绩预期高增长的个股，往往也都没怎么涨。

因此座中报预增，可以从1季度业绩高增长+行业景气度较高的逻辑来选择，还是大有挖掘空间的。

3、央企改革、军民融合

市场的资金变得很聪明，八一钢铁的走势代表了一部分短线资金从品种的选择和操作手法上都有了很大的改变，讲业绩和逻辑了，尽量不打板，波段操作。

在锂电池异常火爆的时候，八一钢铁和华北高速两只带有国改属性的题材近期的悄然拉起，终于吸引了市场关注。

今天的市场主力先拉洛阳玻璃、在拉长春一东，二个央企改革概念股先后拉板，带动了国改尤其是军民融合概念股北化股份、湖南天雁等集体迅速拉升，收盘基本都是中阳线，市场敏感的资金尝到了甜头。

这个板块有很强的逻辑性，本身市场从锂电池和白马股慢慢退出来的资金也在积极寻求接棒题材，90周年建军节即将来临，国改和军工在合适不过了。而且国改、军工的票大部分都在底部，在大盘持续走高的时候，炒作起来很安全，更有弹性。

接下来，重点是国改、军工，有望全面接棒锂电池，优先关注军民融合，概念股不少，有得一炒：

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