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风行资讯（投资日报）20170731.pdf

一、风行视点

风行研判：

上周沪指在3250点持续震荡，值得注意的是，在震荡中阳线居多，多头在上周仍占据主动，周五虽然量能萎缩，我们认为本周仍可以保持相对乐观的态度，但在操作仍应严格控制仓位，仓位建议仍保持五成！

热点解读：

1、石墨烯疯狂过后需理性

     石墨烯板块上周五再度领涨市场，板块指数大涨4.56%，其中宝泰隆、方大炭素、中国宝安等多只个股涨停。近两个月石墨烯板块持续活跃，其主要原因是2017年石墨烯产业化加速发展，在国家战略的大力支持和资本投入下，石墨烯下游应用有望实现产业化突破。但今天我们并不是强调石墨烯产业的操作机会，而是要强调操作风险。

虽然石墨烯行业前景广阔，但投资者需要理性客观看待石墨烯产业的发展。根据中国经济信息社7月发布的《2016-2017中国石墨烯发展年度报告》显示：2016年起，我国石墨烯企业数量快速增长，仅2016年一年新增注册石墨烯相关企业数量达704家，但这其中主要以研发为主，有实质性业务收入的企业数量仅为125家。

石墨烯产业成熟至少还需要5到10年的时间。目前我国石墨烯产业仍处在概念导入期。在此我们要提示投资者一个非常重要的信息，石墨电极今年以来的价格上涨与石墨烯产业没有直接联系，其主要原因是下游钢企需求旺盛带动的。虽然相关企业如方大炭素、永东股份、宝泰隆、山西焦化上周五股价涨停与石墨烯产业的突破没有任何直接关系，而是由于其产品价格的上涨带来的业绩增长预期。

石墨烯产业前景广阔，瓶颈多多，几乎是所有石墨烯企业的感受。面对石墨烯行业鱼龙混杂的现状，投资者应该去伪存真，在操作上不要盲目追高，尽量规避股价波动带来的风险！

2、军工板块迎建军节

7月30日上午9时，朱日和训练基地举行庆祝中国人民解放军建军90周年阅兵活动，加之八一建军节临近，预计市场对于军工板块的关注度会不断提升。

2017年以来，军工指数大幅跑输大盘，上证综指涨4.82%，同期军工板块跌12.11%，特别是4月份和5月份大幅下跌，直至6月份以来才小幅回升但也是震荡行情。7月18日以来随着建军节临近，板块再度小幅走高。但值得注意的是，今年市场对军工板块预期较为乐观，但是相关改革进程和政策出台进度低于预期，造成巨大落差。在监管趋严，市场风险偏好的下降的大背景下，军工板块整体面临估值较高，业绩难以兑现等不利影响。在行业基本面未获得改善的情况下，难以维持目前估值水平，存在回调需求。我们认为下半年板块整体弹性将会减弱，投资的主题性逐渐削弱，业绩的确定性受到更多关注。未来板块内公司将呈现两极化特征，部分有业绩、估值合理的公司将率先企稳，部分业绩较差、概念类公司将继续调整，进行价值回归。个股关注：中国卫星、四维图新、航天信息、航天电器等值得关注。

二、数据情报局

20170728复盘

1.赚钱效应

当日涨停股（不含ST股）：31只； 

自然涨停：20只；

未开板新股：11只；

最多涨停股：创业板,16只；

昨日（前一交易日）打板成功率（不含未开板新股和ST股，收盘上涨股/昨涨停股）

：70%

新股开板（一字板打开）：

健友股份：7板

英科医疗：5板

2.盘面综述

沪指小幅低开反弹至3250一线后维持窄幅震荡至收盘翻红。上证50指数维持绿盘震荡。创业板指数低开冲高至1750附近再度回落，午盘后反弹乏力再度下行，全天呈现调整。周五再现周末效应，市场总体比较沉闷低迷，创业板暴涨后没能延续上行。

截至收盘，沪指上涨0.11%，报收3253点，成交额1984亿；深成指上涨0.41%，报收10437点，成交额2606亿；创业板下跌0.47%，报收1734点，成交额700亿。两市成交量均较前一日缩量。

盘面上，GJD入股题材有延续表现，朗源股份封死2板，万达信息封板被砸开，尾盘再度封板。但昨日大涨的创业板个股早盘多数冲高回落。石墨烯板块早盘再度反弹，乐通股份和宝泰隆率先涨停，龙头方大炭素再度创历史新高，尾盘封死涨停。口子窖早盘大幅拉升，带动白酒股大涨。午盘后山西焦化封板，带动煤炭股卷土重来。中科三环大幅拉升，带动稀土永磁板块再度大涨。天原集团快速封板，涨价概念延伸到钛白粉个股。临近尾盘，在西宁特钢率先涨停刺激下，河钢股份快速拉升，引领钢铁股反弹。全天看创业板和次新股相对低迷，周期股和涨价概念复苏反弹。

3.热点狙击

石墨烯概念股周五大涨，主要原因是题材股轮动，方大炭素自6月以来大涨160%依然没有停止的现象，早盘再度高开，使得石墨电极材料被进一步挖掘，宝泰隆的针状焦是石墨电极的原材料。易成新能、中科电气和杉杉股份制造石墨负极材料，中国宝安则拥有锂电池正负极材料等一系列技术。从技术面上看，方大炭素一直沿着5日线上方强势上行，但收市后，该股停牌自查，对板块后续表现有一定影响，是暂告一段落还是有新的龙头股需要市场来投票。但需要肯定的是，石墨烯是锂电池产业链的重要一环，虽然目前整个锂电池产业链处在正向周期中，但选股尽量以业绩高度确定的个股为主，部分个股目前锂电池并无对业绩有影响，股价属于纯炒作，不符合业绩为王的导向。

陕西黑猫和山西焦化在煤炭股中涨幅相对较小，周五放量涨停，也是在追赶煤炭龙头股的步伐。主要利好是受产品涨价因素影响，两股中报预期业绩大增，且产品下半年涨价态势良好。操作上不建议追高，持有者逢高减仓。涨价效应向原材料中下游如化工等产业传导，不少上市公司产品有提价空间，涨价题材还可以继续捕捉。

在近2日炒作2季度证金入股的个股的同时，市场有进一步炒作有汇金入股和公募基金入股的股票。本质上的逻辑，还是对大资金的持仓标的一个跟风，并不是什么新鲜思路。需要注意的是，证金入股也好，汇金持股也好，并不代表着标的就一定是好股票，有可能是指数资产配置，也有可能并非长线持股。因此对相关个股要么短线操作，要么还是以下半年业绩说话。

4.盘面小结

1、沪指目前延续上升趋势，但上证50相对疲软，证明沪指中市场资金在继续从一线股向二线股转移，沪指不跌不代表权重股不宽幅震荡，需要分别看待；

2、市场风格主要在涨价+中报预增+下半年业绩的行业和题材上，周五大涨的石墨烯概念实质上也是涨价逻辑。涨价题材目前是最大风口。抓涨价题材的龙头股，核心不是单纯的涨价，而是业绩，是中报大增或下半年业绩继续向好；

3、市场热点轮动较快，超跌品种可提前布局，相对风险较小。

作者：查晶晶，fh至尊平台

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股市有风险，投资须谨慎！上述评论不构成具体操作建议！投资者买者自负，谨慎投资。

三、晨会纪要

【热点聚焦】

1、建军90周年阅兵举行 多公司装备亮相

7月30日，庆祝中国人民解放军建军90周年阅兵在朱日和训练基地举行，这是新中国成立后我军首次以庆祝建军节为主题的盛大阅兵 。朱日和训练基地位于内蒙古，是亚洲最大的军事训练基地。新华社评论员文章指出，阅兵按照新的军事力量体系确定参阅兵力和受阅序列，集中体现现代新型军兵种力量鲜明特色、体现信息化联合作战编成及运用方式，展示我军规模结构和力量编成的新重塑。

中航工业集团旗下的“航空工业”称，参加阅兵的所有战机都由中航工业集团自主研制生产。兵器工业集团称，其20余型号装备成功受阅。东风汽车表示，其生产的“猛士”系列越野车等187台军用车辆装备受阅。中联重科称，公司是行业内唯一助力此次央视阅兵直播的装备制造企业。

2、轻稀土价格飙涨 部分品种无现货

据百川资讯数据，过去一周，国内轻稀土价格加速上涨，如27日，氧化镨钕上午主流报价在38.5万元/吨，到下午报价即上调至39万元/吨，单周涨幅近5.4%，7月上涨20%。金属镨钕上周三报价48.5万元/吨，周四上调至50万元/吨，单次涨幅近3%，单周上涨6.3%，7月上涨15%。

业内认为，稀土行业正迎来多重利好。一是加大行业核查力度，工信部稀土核查小组近期展开对行业的现场核查工作，并计划逐步建立常态化工作机制。稀土产量收缩预期持续升温。二是下游需求向好，订单量跟随价格上涨。三是行业预计近期将再次召开国储招标会，招标价格如果上行将对稀土后市形成较强刺激。国内稀土行业量价齐升，北方稀土、盛和资源等龙头受益明显。

 3、钢坯价格加速上涨 环保督查力度不减

西本新干线数据显示，29日、30日两天，钢坯价格累计上涨每吨50元，达到3520元的近年来新高。消息面上，针对国务院第四次大督查发现的天津、湖南等个别地方仍有企业顶风违规生产“地条钢”问题，中央近日作出重要批示。两地政府高度重视，立即整改。另外，环保部近日通报称，河北多地治霾不力，邯郸市压减炼钢产能进度滞后。随后河北省委28日召开深改小组会议，全面排查钢铁等方面的僵尸企业。

今年以来，国家环保督查已经进行了三轮，各地省、市、县、多级环保检查全面展开，对中小型企业的整治如火如荼。由于下半年的环保督查仍然不断，钢铁市场供需格局有望保持紧平衡。看好钢铁板块的低估值 、区域环保限产、国企改革等投资主题。

 【上市公司】

东软载波：证金公司现身十大股东榜

北方国际：二季度新签项目金额达13亿美元

浙江龙盛：证金公司二季度加仓6000万股

方大炭素：收到上交所监管问询函 7月31日开市起停牌

国电南瑞：二季度证金、社保增持公司股份

江山化工：半年报增长逾11倍

四、新股申购

缴款提示

纵横通信（603602）：每签1000股，需缴款151800元。

嘉诚国际（603535）：每签1000股，需缴款151700元。

海特生物（300683）：每签500股，需缴款16470元。

温馨提示以上新股今日缴款，请中签客户在16：00前在账户内备好足额资金。

新股申购

澄天伟业，申购代码300689，发行价14.39元，申购上限1.7万股。中签结果公布及缴款日8月2日。

公司是专业生产智能卡和提供金融IC卡卡基制造服务的高新技术企业。公司自成立以来,专注于智能卡的研发、生产与销售,产品包括电信卡、金融IC卡、ID卡等,同时为合作伙伴提供金融IC卡卡基制造服务。

创业黑马，申购代码300688，发行价10.75元，申购上限1.7万股。中签结果公布及缴款日8月2日。

公司是一家聚焦于帮助创新创业企业成长的综合性创业服务提供商。公司主营业务为创业服务,具体为通过线上线下相结合的商业模式,向创业创新企业及相关群体提供包含创业辅导培训、以创业赛事活动为代表的公关服务、会员服务、创业资讯等在内的综合服务。

新股申购一览表：

注：数据来源自wind、东方财富

新股网上申购流程：

    1）T-2日，计算配售市值。

2）T-1日，刊登网上发行公告。

3）T日，投资者根据可申购额度进行新股申购；当日配号，并发送配号结果数据。

4）T+1日，公布中签率，摇号抽签，形成中签结果，上交所于当日盘后向证券公司发送中签结果。

5）T+2日，公布中签结果，投资者确保其资金账户在T+2日日终前有足额资金。（注意：投资者最快在T+1日晚间即可查询中签结果，在T+2日因银证间系统16:00就会关闭，所以在此之前资金就需要到位）

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