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风行资讯（投资日报）20170801.pdf

一、风行视点

风行研判

昨日市场量能放大，指数冲周箱体顶部。预计上档压力在3300附近或表现的较为明显，建议投资者多看少动，不盲追涨，仓位保持不变。

热点聚焦：草甘膦

              在中报行情的带动下市场对于“涨价”的挖掘已经开始逐步深入，昨日虽然煤飞色舞成为盘中绝对主流，但是草甘膦板块却异军突起，成为两市涨幅最大的行业。行业指数涨幅高达4.71%。在板块大涨的背后是草甘膦原料价格持续上涨，行业景气度不减。

              首先，受原料成本抬升和行业开工率低位影响，草甘膦市场本月第二轮上调价格，成交价上涨幅度近7%。目前草甘膦高端报价至2.3万元/吨。

              其次，由于环保监管趋严以及行业盈利下滑，近年来草甘膦行业开工率整体维持低位。7月以来，草甘膦行业整体开工率继续下滑，这其中行业龙头湖北兴发检修，日产量下降，带动行业整体开工率环比下滑9.1%至36%。由于行业供应大幅减少使草甘膦价格短期更为坚挺。

              最后，草甘膦价格的上涨还有行业上涨与原材料涨价的传导因素。上游甘氨酸、黄磷价格上涨迅速，成本较大幅度上行，企业报价较为谨慎、观望情绪浓厚。当前大多数企业草甘膦原药封盘停报，成交以执行前期订单为主，所以我们预计后续草甘膦价格上涨仍可期。

              从操作的角度建议关注该板块的操作机会：上市公司中涉及草甘膦生产的企业主要包括扬农化工、新安股份、兴发集团、江山股份、广信股份、和邦生物.扬农化工在环保技术方面领先，产品主供海外大客户，新安股份产品技术水平国内领先，兴发集团目前是国内规模最大的草甘膦生产企业。均值得关注！

热点聚焦：钢铁行业

      钢铁行业的上涨能持续其主要原因有以下几点：

   首先，本周各品种钢价延续涨势，钢坯价格再创年内新高，钢价上涨是支撑钢铁行业活跃的主要原因。

       其次，钢铁行业PMI指数数据显示，7月份为54.9%，较上月上升0.8个百分点，连续三个月处在50%以上的扩张区间，并创2016年5月以来的新高，显示钢铁行业景气度处于高位。

       最后，从中报业绩方面，除了已发布中报的上市钢企，目前还有24家钢企披露了中报业绩预告，其中22家明确盈利，至少7家净利润预增超过100%。近日政府频频发声：“取缔地条钢、化解过剩产能要坚定不移推进”，打消了此前市场上对去产能政策退出的担心，但投资者仍应密切关注行业库存的变化。

       总体而言后续钢铁股仍值得关注，从操作的角度，建议关注业绩、估值、弹性都相对突 出的上市公司。

二、数据情报局

20170731复盘

1.赚钱效应

当日涨停股（不含ST股）：44只； 

自然涨停：30只；

未开板新股：14只；

最多涨停股：资源股概念（行业）：10只；

昨日（前一交易日）打板成功率（不含未开板新股和ST股，收盘上涨股/昨涨停股）

：85%

新股开板（一字板打开）：

无

2.盘面综述

今日两市股指开盘后表现不一，沪指小幅高开后震荡上行，午后维持强势表现。而深成指在小幅调整后逐步走高，而上证50和创业板相对表现一般，午后冲高回落。在主板周期股的带动下两市再创反弹新高，主要指数全线红盘报收，市场赚钱效应较浓。

3.热点狙击

资源股再度全线异动，上午的主力是石墨烯和铝，下午则是稀土大发神威。资源股周一大涨逻辑还是周期股的行情没有结束，在休整一周后，创业板并未能延续涨势，市场急需有主线板块轮动反弹。再者，周末消息面上，各类有色品种的涨价消息、期货大涨的背景下，对有色资源类股票是直接的刺激。从大部分个股形态来说，已经谈不上低价低位操作，技术上属于强势品种短期均线不破的继续上行。

涨价概念总的来说是包括了资源股的。除了资源股，钢铁受益于上下游的供需和景气回升，部分特钢品种具备了业绩和估值的双驱动回升。而草甘膦等化工品种也是近期反复强调的中上游价格传导涨价品种。可以这么说，涨价概念才是周一行情的主线，主线能否持续很关键，如果不出现风格转换，行情要继续延伸，很可能会依旧在涨价品种中轮动。

超跌反弹的机会，可以从行业拐点的基本面来把握，但是从技术形态分析更容易选股。以福斯特为例：

半年内跌幅超40%，底部缩量横盘，意味着有超跌启动的机会。这就是左侧交易的法门。

消息面因素居多。比如浙江世宝，今天大涨可以参考凯龙股份；而中报预告进入到后期，8月份开始中报要正式公布，不排除有业绩报告变化带来的异动机会和风险。

4.盘面小结

1、上证50成分股涨家数22，跌家数20，涨跌互现，印证了我的观点：沪指和上证50不同步。这其实是好事，说明行情至少向更多的个股延伸，赚钱效应在扩散；

2、涨价题材是最大风口，接下来如果盘面上不进行风格转换（大盘股到中小盘），继续捕捉周期性涨价相关品种；

3、对次新股和创业板降低风险偏好（不重点关注）

作者：查晶晶，fh至尊平台

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股市有风险，投资须谨慎！上述评论不构成具体操作建议！投资者买者自负，谨慎投资。

三、晨会纪要

【热点聚焦】

1、铅价格上涨超预期 相关企业盈利有望改善

近日铅金属价格连续上涨。7月31日铅现货价格上调100元/吨，最新报价18025元/吨，7月20以来涨幅已接近10%。期货方面，沪铅主力合约今日盘中最高达到18480元/吨，较上一交易日上涨1.6%，五月低点至今已上涨超过20%。目前铅上涨势头强劲，涨势超出市场预期。

近期国内各地一系列环保督查任务启动，部分地区再生铅企业受到环保审查限制，市场货源供给偏紧。需求方面，下半年铅消费旺季即将来临，机构预计9月开始铅蓄电池企业开工逐步走高，对铅的需求将形成较强支撑。随着供需回暖，及原油、铜等大宗商品普涨的带动，铅价格有望维持强势，相关企业盈利有望改善。银泰资源、豫光金铅等受益。

2、人民币汇率连涨三月 航空业有望维持高景气

31日，在岸人民币对美元汇率收升0.21%至6.729，达到去年10月以来新高。月线为三连涨，创出2014年以来最长月度连涨纪录。美国二季度GDP数据不及预期，降低了市场对于美联储加息的预期，促使美元保持弱势;

我国经济数据稳中向好，加之监管部门针对外汇和资本流动的宏微观审慎监管持续强化，企业结汇意愿稳中有升，远期结售汇已经连续三个月出现顺差。预计短期内人民币对美元汇率仍将偏强势。这将给航空公司带来汇兑收益，据测算，人民币对美元每升值1%，国航、南航、东航净利润将分别上升4.2%、4.9%、5.1%。

 3、覆铜板供应商接连涨价 企业盈利能力将提升

全球最大的覆铜板供应商广东建滔积层板公司近日再次发布涨价通知，7月26日起将旗下PCB板料价格每张上调10元。这是该公司本月第二次发布涨价的消息。此前，江阴明康绝缘玻纤有限公司10日宣布将各规格覆铜板出厂价每张上调5元;梅州市威利邦电子科技有限公司10日也将各规格覆铜板出厂价每张上调5元。

目前覆铜板上游的铜箔供应仍然偏紧，未来有较强的涨价预期，由于覆铜板产业集中度较高，定价权基本在建滔、南亚、生益科技等龙头手中，因此在重要原材料短缺和涨价的情况下，覆铜板企业可以及时进行价格传导，并借机提升盈利能力。目前，主营覆铜板的上市公司有生益科技、金安国纪、华正新材等。

 【上市公司】

云铝股份：获四机构席位买入近2亿元

保龄宝：新晋控股股东拟增持不超5%股份

北京文化：《战狼2》票房超去年营收一半

杭萧钢构：签署两协议 推广钢结构住宅体系

迈克生物：证金公司持股1.47% 为第九大股东

诺德股份：半年报净利润同比增481%

四、新股申购

缴款提示

勘设股份（603458）：每签1000股，需缴款29360元。

双一科技（300690）：每签500股，需缴款16060元。

温馨提示以上新股今日缴款，请中签客户在16：00前在账户内备好足额资金。

新股申购

中广天择，申购代码732721，发行价7.05元，申购上限1万股。中签结果公布及缴款日8月3日。

公司的主营业务是电视、互联网和移动互联网等视频内容的制作、发行和营销; 电视剧播映权运营。

新股申购一览表：

注：数据来源自wind、东方财富

新股网上申购流程：

       1）T-2日，计算配售市值。

2）T-1日，刊登网上发行公告。

3）T日，投资者根据可申购额度进行新股申购；当日配号，并发送配号结果数据。

4）T+1日，公布中签率，摇号抽签，形成中签结果，上交所于当日盘后向证券公司发送中签结果。

5）T+2日，公布中签结果，投资者确保其资金账户在T+2日日终前有足额资金。（注意：投资者最快在T+1日晚间即可查询中签结果，在T+2日因银证间系统16:00就会关闭，所以在此之前资金就需要到位）

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