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风行资讯（投资日报）20170804.pdf

一、风行视点

风行研判

上周我们一直保持对大盘谨慎的态度，本周这种态度没有改变，我们认为市场已经临近技术调整期：伴随着中报行情进入尾声，短期指数不具备上攻动力。建议投资者严控仓位，仓位建议保持不变！

热点聚焦：方大碳素

方大炭素可以说是本轮行情当之无愧的龙头品种！该股用了不到30个交易日，股价从10元附近炒到了37.8元！

在上周五，该股的分时特别夸张，全天振幅高达17.37%，成交量高达102亿，换手率高达17.36%！从龙虎榜的数据看，方大炭素买卖席位均出现多个一线游资身影，前五卖出大席位合计成交6.7亿。买入五大席位合计成交5.6亿。虽然看似各方注资博弈很激励，但事实上方大炭素在近期股价上涨的过程中，已经有大幅的资金纷纷出逃：近10个交易日主力资金净流出高达22.48亿！主力在撤退 散户在接盘的现象十分突出！上周五这种雪崩式下跌不知道又有多少投资者要受到伤害！

值得关注的是，伴随着方大炭素的节奏突然变化，给市场造成了两个层面较大的影响：

第一，近期因为“涨价”概念，股价疯狂上涨的部分品种由于缺乏了龙头效应的支撑，股价失去了短期上攻动力。这也导致了上周五的盘面中，前期受益于“涨价”概念炒作的周期性一些强势品种纷纷由涨转跌，对市场短期人气杀伤力较大！

第二，短期市场监管压力会在方大炭素的影响加剧。石墨烯概念股宝泰隆遭问询，要求说明当前针状焦价格变动对盈利能力的影响，北方稀土提示，公司产品有提价，但稀土行业供求局面未根本改变。这种监管压力会让短期资金趋于冷静，市场再次形成突发式热点的概率偏小。

所以综上所述，我们认为方大炭素龙头的谢幕将直接影响短期市场情绪。

在操作上建议投资者对短期涨幅过大的品种要注意风险，特别是缺乏业绩支撑，估值高的品种要小心短期股价调整风险！

热点聚焦：军工板块

与“涨价”概念截然不同：上周五军工板块逆市走强，成为可谓是当之无愧的盘面主流热点。军工板块大涨3.17%，从各细分领域看，大飞机概念大涨4.80%，航母概念大涨4.56%，北斗导航大涨2.49%。

军工板块的活跃有以下三方原因：

首先，与近期一些突发性外交事件有直接有直接的关系。

其次，军工国企改革下半年预期加强也有间接的关系。

最后，上周五“涨价”概念的退潮或引发资金对于新热点的挖掘，军工板块在前期滞涨的背景下有望持续活跃！综上所述，我认为军工板块可以短期持续关注。

操作中建议关注受益于军民融合的北斗导航概念：其主要逻辑是北斗导航应用有望进一步加快，民航局近日发布《民航局关于推进国产民航空管产业走出去的指导意见》，这意味着北斗卫星导航系统在民航领域的应用步伐将进一步加快。目前我国卫星导航产业规模持续高速增长，产业总产值已从2007年的198亿元增长到2016年的2118亿元，10年增长了10.7倍。根据《国家卫星导航产业中长期发展规划》到2020年，中国卫星导航产业规模要超过4000亿元，随着车联网、共享单车、无人机、智慧城市、智能监控等卫星导航应用领域不断扩大，卫星导航应用产业的市场空间将不断释放。

二、数据情报局

20170804复盘

1.赚钱效应

当日涨停股（不含ST股）：34只；

自然涨停:19只；

未开板新股：15只；

最多涨停股：军工航天概念（行业）：10只；

昨日（前一交易日）打板成功率（不含未开板新股和ST股，收盘上涨股/昨涨停股）

：37%

新股开板（一字板打开）：

绿茵生态：3板

2.盘面综述

早盘两市惯性低开，沪指围绕5日线来回震荡，随后主板指数进入震荡走低模式。午后两市再度冲高后进一步下跌调整，两市翻绿。创业板指再度下行失守5日线，尾盘再创日内新低。截至收盘，沪指日线3连阴，周线连收7阳，创业板指创日内新低。成交量方面，主板放量下跌，为后市带来阴霾。

3.热点狙击

军工周五大涨的直接逻辑是隔夜相关部委为区域紧张局势发出了最新的消息，相关消息对军工板块有较大的关联刺激。但一旦周末有相关变化，军工股票持续力不足的特点很可能会显现，因此虽然当天暴涨，我们只先定义为超短线交易机会，下周一再落实是否有进一步的机会。

而今天的上涨主要是受河北地区限制钢铁产能消息的影响。早盘盘中有一定的回落，凌钢和本钢开板，这时候可能大家就开始恐高了。从去产能和后期进一步限产的角度，预计后期“金九银十”钢材采购量将维持高位，很可能钢铁的供需会进一步紧缺。如果我们怕追高，不如找一下把握行业的补涨逻辑，选择滞涨股进行参与。建议关注特钢和部分单品种钢材有优势的钢企，业绩弹性大，估值提升空间较大。北京文化受益战狼II冲破20亿票房，再次涨停，个股一直有参与机会，但周五的封板不给力，建议不要追高，但传媒电影的票房刺激逻辑我们可以多把握。永和智控是超跌50%个股，符合我一直提到的超跌反弹机会。注意这类个股左侧交易，冲高注意止盈。

4.盘面小结

1、上证50缩量调整，沪指发出高位看跌信号（近2天已经提醒）；

2、第一支撑位30日均线3230一线；

3、题材快速轮动，唯有超跌+涨价题材依旧。涨价题材主要还是在小金属和化工类。投资者需认清市场主线，踏准板块轮动的节奏，控制仓位参与低位股的反弹行情。建议投资者短线继续关注新的涨价品种题材，积极参与补涨股行情，中长线可重点布局国企改革题材。

作者：查晶晶，fh至尊平台

执业资格编号：S1110617030002

股市有风险，投资须谨慎！上述评论不构成具体操作建议！投资者买者自负，谨慎投资。

三、晨会纪要

【热点聚焦】

1、玻璃期货价格再创新高 行业旺季即将来临

近期玻璃期货价格持续上涨，4日创本轮反弹新高，自4月底部反弹以来累计涨幅高达20%以上。2016年下半年以来，错峰生产、环保督察一直影响着玻璃行业的供给，产品价格也维持在阶段性高点。由于环保监察、上游原材料价格上涨、房地产市场景气度高等因素影响，玻璃价格走势坚挺。

近期，环保部公布玻璃行业淘汰落后产能的情况，并重申将持续去产能。环保部官网上公告了《关于水泥玻璃行业淘汰落后产能专项督察情况的通报》。业内人士指出，8月中下旬建材行业旺季即将来临，叠加冬季环保限产因素，预计后期玻璃价格有望再创阶段新高。南玻A、耀皮玻璃等受益。

2、香港地区流感疫情受关注

香港卫生署5日在接受中新社记者查询时介绍说，自2017年5月5日至8月3日，与流感相关的严重个案总数达458宗，共造成315人死亡，整体死亡人数已追上香港2003年SARS爆发时水平。最新监测数据显示，本地流感活跃程度在过去一星期有所下降，但仍维持在高水平，预期流感活跃程度在未来数周会继续维持在高水平。内地方面，深圳流感连续3周最高级预警，本周还在“危险期”。深圳卫计委提示深圳未来一周流感流行强度高，流感病例会急速增加。

流感病例高发可能对A股医药板块相关个股产生影响，关注上海凯宝、亚宝药业等。

3、环保核查叠加装置检修 VA价格上调

受环保核查和高温天气导致的装置检修影响，近期多个维生素品种价格持续上涨。其中8月4日VA价格调涨2元/公斤，最新报价为每公斤146至150元，较6月低点上涨约12%。浙江作为我国VA生产大省，产能占比超过50%，随着第四轮中央环保督察组核查，VA市场供给或将受到影响。

从行业基本面来看，全球VA市场呈现寡头垄断格局，帝斯曼、巴斯夫等龙头企业市场份额占比较高。下游80%用于饲料添加剂，每年需求增长稳健，增速在2%-3%左右。业内预计，在环保政策趋严和下游需求稳健的双重作用下，VA行业盈利水平有望延续改善。新和成拥有6000吨VA粉产能，为国内VA龙头，旗下蛋氨酸产能也在快速释放；金达威、浙江医药分别拥有2400吨、1500吨VA粉产能。        

 【上市公司】

岭南园林：签PPP项目合作协议 总投资额达78亿

海伦哲：拟9.4亿并购两公司 延伸智能制造布局

富控互动：实控人向控股股东协议转让8.1462%股权

综艺股份：实控人累计增持1054万股

万向钱潮：控股股东及其一致行动人增持股份达到3%

苏州高新：参与发起军民融合基金

四、新股申购

缴款提示

无

新股申购

永安行，申购代码732776，发行价26.85元，申购上限0.9万股。中签结果公布及缴款日8月9日。

公司以公共自行车系统的研发、销售、建设、运营为核心业务,旨在运用物联网技术在各市县构建绿色交通体系,为广大民众提供绿色交通服务;公司以政府付费投资的有桩公共自行车为主要业务。

新股申购一览表：

注：数据来源自wind、东方财富

新股网上申购流程：

1）T-2日，计算配售市值。

2）T-1日，刊登网上发行公告。

3）T日，投资者根据可申购额度进行新股申购；当日配号，并发送配号结果数据。

4）T+1日，公布中签率，摇号抽签，形成中签结果，上交所于当日盘后向证券公司发送中签结果。

5）T+2日，公布中签结果，投资者确保其资金账户在T+2日日终前有足额资金。（注意：投资者最快在T+1日晚间即可查询中签结果，在T+2日因银证间系统16:00就会关闭，所以在此之前资金就需要到位）

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