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风行资讯（投资日报）20171218.pdf

2017-12-18

一、风行视点

风行研判

从上周五的盘面看，随着大盘蓝筹股炒作的降温，超跌的中小市值品种，以“雄安新区”为代表的政策推动型概念个股，或有资金逢低介入的迹象，尤其是年报呈现预增，且股价相对超跌的个股有望成为市场资金未来挖掘的主要方向。从上证指数的角度看，目前沪指已跌破半年线，在年线上方3250点附近做技术性修正，市场底还未明朗。虽然指数调整，但市场没有再次形成集体杀跌局面，所以我们判断，指数下行幅度不大，调整空间有限，在操作上还是应严控仓位，建议仓位保持四成！

热点聚焦：雄安新区

雄安新区在上周五的盘面中表现的非常活跃，概念指数上涨1.35%，冀东装备、启迪设计、同济科技等多只个股逆市涨停。雄安新区概念在今年4月份被大肆炒作后，在近大半年的时间里都表现较弱，我们认为上周五雄安新区的活跃也是相关概念股短期反弹的开始，后期值得关注！其原因有以下几点：

首先，雄安新区的建议是“千年大计，国家大事”！雄安新区，对标的是深圳经济特区和上海浦东新区，远期规划的面积约2000平方公里。雄安新区不同于一般意义上的新区，其定位首先是疏解北京非首都功能集中承载地。是十八大后中央推进京津冀协同发展的重要战略举措！虽然如此重要，但在股价表现上，该概念在前期政策出台时疯炒了一把，但暴涨后却出现无支撑式的持续下跌，甚至有些个股已经跌回原点，创出新低！政策背书加之超跌反弹是我们看好其阶段性操作机会的主要原因！

其次，近雄安新区的相关政策快速推进，利好不断！其一，包括阿里、百度、腾讯以及19家央企在内的48家企业落户雄安，其二，中美百亿绿色低碳基金落户雄安，推动绿色经济发展。而在上周河北省表示在2018年将推动雄安新区国际设计生态城建设。

综上所述，在操作中我们认为持续超跌，并且做为国家大事的“雄安新区”概念短期值得关注，特别是业绩有增长预期的品种值得重点关注！个股关注：河北宣工、四通新材、汉钟精机、北京城建等。

热点聚焦：三钢闽光

三钢闽光在上周五放量涨停，全天成交14.5亿元。三钢闽光是前期钢铁板块的绝对龙头，其跌停直接带动了钢铁板块的下跌。钢铁行业上周五下跌2.61%，方大特钢、新钢股份、韶钢松山等品种跌幅较大。值得注意的是，从盘后三钢闽光龙虎榜的数据显示，三机构合计卖出公司股份8064.44万元，占今日成交总额的5.55%。三钢闽光被机构抛售，其主要原因有：前期该股涨幅巨大，在不到四个月的时间内股价出现翻倍涨幅，并且机构云集，在获利回吐以及年底机构业绩兑现两重压力下，股价出现了跌停走势。伴随着三钢闽光的下跌，我们认为会对钢铁板块产生明显影响。虽然今年以来在国家供给侧改革等一系列产业政策的引导下，如共取缔“地条钢”生产企业630多家,改善了钢铁行业产能严重过剩,恶性、不公平竞争的市场环境，钢铁板块的业绩呈现爆发式上涨，以三钢闽光为代表的钢铁类个股走势强劲，但伴随着年报业绩兑现，钢铁板块或面临一定的调整压力。从操作的角度，建议对钢铁板块涨幅较大的品种应注意风险，不宜盲目介入！

二、晨会纪要 

【热点聚焦】

1、新型农业经营主体培育工程规划编制中 扶持政策正在落实

12月15日举行国务院政策例行吹风会，农业部表示，下一步，农业部将会同有关部门认真落实国务院的决策部署，抓紧编制新型农业经营主体培育工程规划，适时组织新型经营主体扶持政策落实情况的专项督查，推动政策落地生根、取得实效。

 “三农”一直以来备受各级政府，12月也将迎来农业政策的密集催化期。中央农村工作会议即将召开；中央经济工作会议预计也将以此为重要主题；明年初的中央“一号文件”将围绕乡村振兴战略展开。我国农业生产长期以来以家庭为单位，生产效率低下。解决农业生产劣势的根本方式在于通过土地流转扩大经营规模，实现农业产业化。北大荒（600598）、苏垦农发（601952）等有望受益。

2、十部委联手发布清洁取暖规划 供暖能源结构正也在发生改变

发改委、能源局等十部委共同发布《北方地区冬季清洁取暖规划（2017-2021）》，对北方地热供暖、生物质供暖、太阳能供暖、天然气供暖、电供暖、工业余热供暖、清洁燃煤集中供暖、北方重点地区冬季清洁供暖“煤改气”气源保障总体方案做出了具体安排。规划指出，到2021年北方地区清洁取暖率达到70%，替代散煤烧（含低效小锅炉用煤）1.5亿吨。力争5年时间左右，基本实现雾霾严重化城市地区的散煤供暖清洁化。

通过实施煤改气、煤改电，全国范围内的供暖清洁化程度在不断提高，供暖能源结构也在发生改变。上市公司中，迪森股份（300335）已积极投入包括雄安新区在内的河北煤改气市场，目前订单情况良好。东方能源（000950）是河北石家庄市最大的集中供热企业。同时公司投资17亿元建设风电场；并收购实控人中电投旗下光伏发电企业。

3、水泥行业去产能计划印发 供需吃紧仍将持续

中国水泥协会日前印发《水泥行业去产能行动计划（2018～2020）》，提出三年压减熟料产能3.9亿吨，关闭水泥粉磨站企业540家，使全国熟料产能平均利用率达到80%，水泥产能平均利用率达到70%；行业集中度方面，提出前10家大企业集团熟料产能集中度达到70%以上；政策方面，设立去产能专项资金并争取政府补贴支持。

近期水泥价格迅猛上涨，主要原因是北方错峰生产叠加南方的需求旺季导致供需失衡。由于错峰生产的要求，北方水泥企业11月底已停窑，而南方的华东等地区迎来施工高峰期。数据显示，华东地区从11月至今，水泥类各品种累计上涨200元/吨。11月全国42.5散装水泥均价383.47元/吨，环比10月份上涨9.34%，同比去年上涨15.00%。在环保压力之下，今年多个省市水泥行业的停产时间和力度都有加码，水泥价格仍将受到供需吃紧的支撑，上市公司盈利状况有望持续改善。重点关注福建水泥（600802）、华新水泥（600801）等。

【上市公司】

兰太实业：拟获注逾29亿元大股东资产

乐山电力：获国网四川电力第二轮举牌

永辉超市：腾讯拟逾42亿元受让5%公司股份

南方轴承：控股权以每股20.11元溢价转让

永安行：2017年净利润同比预增430%-460%

易华录：联合预中标近40亿元PPP项目

三、新股申购

无

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