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风行资讯（投资日报）20180307.pdf

2018-03-07

一、风行视点

风行研判

昨日A股两市股指震荡上行，上证指数上涨1%，成交2244亿。深圳成指上涨1.22%，成交2740亿。两市共成交4984亿，该量能比上个交易日上涨近超两成，显示市场交投进一步活跃，资金参与意愿有所增强，市场人气得到明显改善。

昨日两市上涨家数2575家，下跌家数663家，涨跌家数比3.88。该数据较上个交易日1.58继续走强，已经连续三个交易日持续回升，显示市场赚钱效应也在同步增长。

从盘面热点看，昨日热点有序轮动，为了更方便大家了解市场节奏，我们为大家绘制攻击路线图。

9:32独角兽概念开盘继续保持强势：龙头品种安彩高科仅用十分钟便率先封死涨停！

9:36稀土永磁概念拉升：华东科技、威华股份、江粉磁材等品种开始有大单持续买入

9:46医药生物快速上涨：药石科技、星普医科、长生生物等品种现大单买入。

10:02次新股拉升：江苏租赁、创业黑马、金奥博等次新股纷纷涨停

10:27国产芯片及５Ｇ概念开始异动：润建通信、兆易创新、全志科技成为领涨品种

10:40雄安新区、上海自贸、深圳本地股概念快速拉升：冀东水泥、长江投资、深天地是相关区域概念率先启动龙头

13:32草甘膦板块异动：利尔化学、新安股份率先启动龙头

13:50周期板块异动：神火股份、云铝股份率先启动龙头

14:02房地产板块快速拉升：合肥城建、泰禾集团涨停

14:50保险股尾盘持续上涨：新华保险、中国太保放量拉升

综合昨日盘面，题材股与权重股集体发力，近阶段小市值品种的表现主要来自于基本面与业绩驱动的共振。一方面，经过一年多的估值消化，中小创持续回调，成长股的估值已经回落到合理区间，而一些个股的估值与基本面业绩增速已经不输于白马股；另一方面，春节以后一些政策上的变化，成为成长股上涨的催化剂，可以积极拥抱新兴产业龙头。

值得注意的是，昨日热情点除了成长股持续受资金挖掘以外，权重蓝筹以及周期板块也出现集体上涨，前期该类品种进入震荡期，近期在经济预期良好以及政策提振等多重因素影响下，结束休整，转向反攻，我们预计短期盘面在中小市值与大市值品种轮翻表现的背景下，仍将保持较高热度，投资者需要保持一定的持股耐心。

从上证指数的角度看，昨日指数再度放量上攻，短期技术面得到突破，目前指数面临20 日均线的压制，如果有效突破，反弹空间将被打开，所以关注量能能否持续放大是关键，仓位建议保持四成。

二、晨会纪要

【热点聚焦】

1、国外炭黑巨头下月提价、国内价格望水涨船高

据媒体报道，全球炭黑主要生产商之一的日本三菱化学将于4月1日提高炭黑价格，提幅高达400美元/吨。随着中国环保督查力度的深入，加大国内市场对高端炭黑市场的需求，目前炭黑企业开工率处于低位，仅为50.7%，部分企业仍然处于停产状态，市场货紧张。目前炭黑市场处于历史高位，炭黑市场报价持续坚挺。

京津冀及山东、河南、山西的炭黑产能占到全国总产能的67.27%，在国家环保监管的高压下，炭黑行业开工率长期受限，行业供给持续受限。主要原料煤焦油受供给侧影响，未来价格中枢有望保持高位，对炭黑产品价格形成重要支撑。国内乘用车销售回暖和汽车保有量的稳步增长，对炭黑需求形成良好支撑。黑猫股份（002068）为国内龙头，年产能为106万吨，受益产品价格上涨业绩弹性大；永东股份（002753）炭黑产能24万吨/年，自主研发的导电炭黑性价比优势明显，市场份额较高。

2、医疗器械巨头迈瑞将报创业板IPO 相关公司受关注

据媒体报道，医疗器械企业龙头迈瑞医疗很快将重新报创业板IPO。迈瑞医疗是中概股私有化登陆A股的风向标之一，2016年3月迈瑞医疗私有化交易价格是33亿美元，2017年的新一轮融资中估值约560亿元。

业内表示，政策加大对“四新”企业的支持力度，引导百度、腾讯等“独角兽”企业回归A股，为巨头或独角兽企业A股快速上市创造条件。迈瑞医疗产品覆盖生命信息与支持、体外诊断仪和医学影像三大领域，开发出多个“中国第一”的产品，打破国外在中国的长期垄断，2016年收入规模90亿，利润规模高达17亿，是医疗器械行业的绝对巨头。除直接参股的大众交通（600611）外，深圳能源（000027）参股公司深创投持有迈瑞约456万股。博雅生物（300294）控股股东高特佳持有迈瑞700万股。九强生物（300406）与迈瑞签署OEM框架合作协议。

3、春节后造纸业迎来新一轮提价 纸企业绩持续向好

据Choice金融终端数据，目前国内瓦楞纸、白面牛卡纸品种的均价分别达到每吨4515元、5626元，较春节前分别上涨4.63%和3.69%。此轮涨价围绕以废纸为原材料的品种，主因是上游原材料端持续收紧，而下游旺盛需求态势不改。1月份我国废纸进口量为124万吨，同比下滑44.39%。

今年我国废纸进口量或将减少30%至50%，而瓦楞纸仍将有300多万吨的新增需求，废纸、瓦楞纸价格或出现超预期上涨。从企业额度上看，废纸进口资源进一步向大企业倾斜，大型纸企成本优势将凸显。看好成本优势较强的太阳纸业（ 002078 ）、纸浆自给率最高的晨鸣纸业（ 000488 ）。

【上市公司】

中粮生化：拟收购中粮集团旗下3家企业

云铝股份、神火股份：遭机构席位净卖出

晶盛机电：签订8.58亿元设备购销合同

利亚德：一季度业预盈2.76亿元-3.1亿元

中再资环：一季度预增46.4%-73%

创意信息：拟发起成立5G实验室

山东黄金、南山铝业：证金公司持股4.9%

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