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风行资讯（投资日报）20180508.pdf

2018-05-08

一、风行视点

 大盘观点：昨日三大指数全天稳步拉升，个股普涨，市场赚钱效应明显，最终上证指数上涨1.48%，深圳成指上涨1.92%，创业板上涨2.07%；盘面上看，以茅台为首的白酒和以云南白药为首的医药等白马板块表现强势，与此同时题材股也不甘示弱，锂电池、工业互联网概念股也是全面爆发；整体做多氛围有所改善，但是美中不足的是量能，虽然较上周五成交量有一定的放大，但是对比近10个交易日量能始终在一个比较低的水平，短期我们还是应该多一份谨慎；

主力资金动向:昨日无论是沪深两市、沪深300还是创业板，资金都是呈现小幅流入状态，盘后我们发现资金流入的行业主要还是防御性为主，像白酒、医药等；

而资金流入较多的个股，还是集中在像茅台、五粮液、赣锋锂业、保利地产、美的集团这类前期超跌的品种上，从资金选择上看，短期还是超跌品种的反弹；

综上所诉：我们认为大盘昨日虽然表现强势，但缺乏量能的配合，短期持续上涨的压力还是比较明显，从技术走势上看，上证指数一举站上20天线，MACD红柱也有放大，上证50也有企稳的迹象，但是我们需要密切关注上方3150缺口附近的压力；创业板指数一直都是强于主板市场，我们也一直强调创业板的机会，但是创业板也即将来到前期1900点的压力位附近，所以我们判断今日指数会有小幅的调整，休整之后将会继续上攻，仓位上我们还是保持四成！

上证指数：看跌

创业板：看跌

热点聚焦：新安股份

昨日新安股份大涨7.62%，创下近两年多反弹新高。且量能稳定提升，换手率高达7.78%，上攻势头没有减弱的迹象。“有机硅要上天 价格和太阳肩比肩”——新安股份今日的火爆行情与其销量和原材料价格持续上涨有直接的关系！从公司靓丽的业绩报可以看到一季度归母净利同比增加300%多，同时超过84%的产品收入来源于有机硅制品。近年来，伴随着我国经济发展，下游产品丰富达上万种，有机硅中间体表现消费量自2008年的59.3万吨增长至去年底额185.5万吨，复合增长率高达14%。而行业整体库存持续处于低位，这导致1季度原材料硅块价格同比上升25%、有机硅DMC价格同比大增60%。那么问题来了，除了有机硅，还有哪些行业具备类似逻辑？涨价榜上第一名就是造纸印刷。行业一方面受环保持续严监管态势影响，供需结构进一步改善；另一方面原材料价格上涨提升企业采购成本，相关龙头企业有提价诉求。操作上请关注相关上市公司太阳纸业、晨鸣纸业、岳阳林纸等。

附：

热点聚焦：中国石化

昨日中国石化上涨2.43%，虽然涨幅并不出众，但股价却一举突破了7.00元平台压力，短期看涨。中国石化作为石油化工板块的龙头其上涨带动昨日油服行业表现出众，恒泰艾普、潜能恒信、杰瑞股份等品种纷纷大涨。油服板块的上涨得益于近期国际油价的强势表现。美原油期货价格已经突破70美元/桶，并且近一年涨幅已经超过44%。国际原油价格上涨的因素除了OPEC持续减产以外，近期中东地缘政冶时局紧张以及近期伊朗核协议事件对原油市场都产生影响，我们预计短期国际油价仍有上涨空间。而受益于油气价格上涨的油服类上市公司值得关注。油服与油价高度相关，遵循“油价变化——油气公司业绩变化——油气公司资本支出变化——油服公司订单变化——油服公司业绩变化”传导路径。参考历史经验，油价突破70美元后，油公司资本开支增加意愿明显增强。2018-2020年全球油气资本支出趋势向上，而国内“三桶油”2018年油气资本支出增长约20%，所以相关产业链值得关注。 油服产业链投资逻辑：从资本开支增长受益次序与业绩弹性来看，油服类公司受益最为明显，其次是装备类公司，最后是工程类公司。个股关注：杰瑞股份、海油工程、中海油服等

二、晨会纪要

【热点聚焦】

1、兵装集团自动化所转制获批、科研院所转制起步

国防科工局网站7日显示，国防科工局、中央编办、财政部等日前联合印发《关于中国兵器装备集团自动化研究所转制为企业实施方案的批复》。批复明确了转制适用政策，需要开展的重点工作和程序，提出了有关要求。中国兵器装备集团自动化研究所是本次军工科研院所分类改革中批复的第一家转制为企业的单位，标志生产经营类军工科研院所转制工作开始迈入实施阶段。

科研院所转制将加快相关资产的证券化进程，上市公司作为集团的资本市场平台，将成为军工资产证券化的主要受益者。今年接下来的军民融合深度发展实质利好政策有望渐次落地。资料显示，兵器装备集团旗下上市公司包括西仪股份（002265） 、湖南天雁（600698） 等。军工板块中具有平台地位、相关科研院所转制进度较快旳相关公司，包括中航机电（002013）、航天电子（600879） 、国睿科技（600562） 等。

2、国产高端电子树脂研制成功、打破外国垄断

据媒体报道，圣泉成功研制制芯新材料“光刻胶用线性酚醛树脂”，历时26年。这种电子树脂的国产化成功，已经让数十家光刻胶企业（芯片上游企业）慕名而来，采购这种“制芯”用的高端材料。

业内认为，中国芯难产的背后，也暴露出中国高端材料长期依赖进口，以致于被人卡脖子的窘境。作为芯片的核心材料，光刻胶及光刻胶用树脂的技术曾长期由国外垄断，中国长期依赖进口。这种高端材料打破了美日等外国垄断，可加速我国自主芯片的研制进度。强力新材（300429）产品包括PCB光刻胶树脂、半导体光刻胶光引发剂等。飞凯材料（300398）投资建设9000t/a合成新材料项目，布局PCB上游电子级酚醛树脂。

3、超导企业将亮相自主品牌盛会、行业发展前景佳

首届"中国品牌日"系列活动将于本月10日至12日举行。届时举行的首届中国自主品牌博览会上，备受关注的上海科创板块将集中展示突破性原创成果与颠覆性技术变革的研发品牌，上海超导科技股份有限公司将作为代表性企业亮相。

超导技术在智能电网、绿色能源、军事工业、医疗器械、交通及科学研究等领域有着重要应用前景，预计到2020年，国际超导带材市场规模将达到600亿元人民币。目前世界上多国都在大力发展超导产业，高温超导带材已发展到第二代，原材料成本大幅降低。永鼎股份（600105） 近年来持续深化、优化第二代高温超导带材的核心工艺。宝胜股份（600973） 涉及超导系统开发与应用。

西部材料（002149） 正在加大超导用均质铌管材的研制投入。

【上市公司】

中原环保：预中标生态水系建设工程PPP项目

必康股份：实际控制人累计增持1.62%

*ST狮头：逾15%股份溢价转让，控股股东变更

保税科技：拟8.8亿元收购军工企业能通科技

方正证券：瑞信方正的股权调整仍在研究阶段

紫光国芯：今日起更名为“紫光国微”

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