1、保险行业
昨日保险行业表现抢眼,行业指数上涨0.94%,从个股看,中国太保领涨,涨幅2.88%,新华保险,中国人寿等品种均跑赢上证指数,保险行业的上涨是何原因,对市场将产生怎样影响?
中国保监会近日密集出台系列政策,催生市场热点。首先保监会正式印发了《中国保险业标准化“十三五”规划》,《规划》明确了“十三五”期间我国保险标准化的3项重点任务,其中包括推进新型保险业标准化体系建设;完善标准化工作机制;优化标准体系,扩大标准供给等措施。其次保监会于近日印发《中国保险业发展“十三五”规划纲要》,纲要明确指出到2020年行业将实现中高速增长,到2020 年,全国保险保费收入争取达到 4.5 万亿元左右,保险深度达到 5%,保险密度达到3500 元 /人,保险业总资产争取达到 25 万亿元左右。从行业发展看,保险行业发展势头强劲。2016年上半年,保险业实现原保险保费收入1.88万亿元,同比增长37.29%。2015年保险业增速达到20%,行业的发展速度创七年的新高。保险公司利润2824亿元,同比增长38%,再创历史新高,是2012年的6.4倍;国际地位稳步提升。三年来,我国保险市场规模仅次于美国和日本。从全球第6跃居第3位,。2015年我国保险业增长对全球贡献度达30%左右,居全球第1位。
但与此同时A股保险板块估值却相对较低,中国平安估值不足8倍,新华保险估值17倍,中国太保估值20倍。所以上述品种在政策驱动+行业成长的背景下有较高长期投资价值,值得关注。
2、万科A
昨日盘面最耀眼明星当属万科A,该股昨日再度涨停,并带动房地产板块上攻,金融街、金地集团等一线房地产品种纷纷大涨,房地产板块上涨是否将再度引爆市场,投资者如何把握机会?
万科A的涨停无疑是昨日盘面最大看点。万科A的上涨给盘面带来两个非常重要的积极影响。其一,带动了房地产板块的整体活跃,昨日房地产板块整体涨幅1.86%,有五只个股涨停,这其中一线、二线品种均有不俗的表现,这极大的带动了市场人气,为股指的上攻奠定了基础。其二,万科A的上涨也激了市场对于举牌概念的再度关注。昨日举牌概念涨幅1.17%,廊坊发展、永安药业、全新好等举牌概念品种联动表现,使场内资金活跃度大幅提高。值得注意的是,从盘后龙虎榜数据显示万科A涨停无机构席位参与,相反出现了众多游资席位的身影,这或许意味围绕着万科A的短期炒作还将持续。
从房地产行业的发展看,地产行业已经进入换挡期。国家统计局最新数据显示,今年1月份-7月份,商品房销售面积增速由27.9%收窄至26.4%,销额增速由42.1%收窄至39.8%。未来地产行业将进入了产业整合期,其实去年以来,行业兼并重组整合的步伐在明显提速,一线企业通过兼并重组做大做强,从操作的角度,一线的房地产品种仍值得关注。
3、创业板
与主板市场相比,昨日创业板表现相对偏弱,创业板指下跌0.17%,从个股看创业板分化也十分明显,除新上市新股以外,个股方面少有表现。创业板疲弱表现是何原因,是风险还是机会?
创业板短期节奏弱于主板其原因有以下几点:首先,半年报披露落下帷幕。创业板业绩表现虽然延续高成长态势,但高送转题材炒作告一段落,这使创业板股价短期缺乏驱动因素。其次,深港通临近,创业板高估值引发市场分歧。目前创业板平均市盈率约70倍,深圳市场平均市盈率约50倍,而港股平均市盈率仅20倍。深港通渐行渐近,这种估值差异使创业板分歧加大,制压做多热情。最后,创业板受市场整体风格转换的影响。由于指数持续窄幅震荡,场内资金谨慎心态占据主动,风险偏好明显降低,这使市场短期热点始终围绕着大市值、蓝筹股展开,创业板短期有被边缘化迹象。
综上所述,我们认为市场风险转换仍在持续,主板蓝筹仍是关注重点,在操作上对于创业板仍谨慎对待,对于业绩持续向好的创业板品种可以适当逢低吸纳。