【ETF期权】
1、沪指站上3200,预计后期大盘将继续震荡
周三50ETF期权总成交量是451,151手,较前一交易日增加11,806手,增加了2.69%;其中认购期权为264,926手,认沽期权为186,225手,认沽/认购合约成交量的比值增加至70.29%。未平仓的期权合约总数增加32,652手至1,508,127手,其中认购期权增加39,783手至802,353手,而认沽期权减少7,131手至705,774手,认沽/认购期权未平仓合约的比值为87.96%。
点评:周三早盘,两市平开,开盘后沪指小幅冲高后迅速回落,随后沪指在低位展开震荡整理,临近午盘沪指成功站上3200点。午后开盘,市场人气有所复苏,沪指稳步上扬站稳3200点。截至收盘,沪指报3222.24点,涨幅0.71%,深成指报10855.72点,涨幅0.7%,创业板报2134.99点,涨幅0.6%。成交量方面,沪市成交1894亿元,深市成交2482亿元,两市今日共成交4376亿元。周三期权的成交量较昨日持平,持仓量增加到150万余手,其中认沽/认购期权持仓比继续降至87%,预期后市指数将继续维持震荡局面。
2、上交所iVIX指数有所回落
周三上交所公布的iVIX指数为15.15 %,较上一交易日继续回落。
【金融期货】
1、宏观经济
花 旗:中国明年经济料将继续平稳运行,预计GDP增速为6.5%;但风险也依然存在,人民币或继续贬值,特朗普上台后可能的中美贸易摩擦也将造成不利影响。海关总署将于12月8日公布11月进出口数据。市场普遍预期,11月出口跌幅料收窄。今年以来,出口增速持续负增长,以美元计,10月出口同比增速为-7.3%,进口同比为-1.4%。中国11月外汇储备30516亿美元,环比下降690.57亿美元,连续第五月下滑,且为今年1月以来最大单月降幅。11月末黄金储备报698亿美元,10月末为753亿美元。外管局:央行在外汇市场的操作、美国大选后非美元货币对美元汇率总体呈现贬值、债券价格回调等多重因素综合作用,导致外储规模下降。央行公开市场周三净回笼1500亿。此外,当日有115亿元MLF到期。shibor利率涨跌互现,隔夜与7天期品种连续3日下跌。人民币兑美元中间价调贬233个基点,报6.8808,为近四周来最大降幅。
点评: 市场普遍预期11月中国出口数据跌幅收窄,11月外储规模持续下降,非美元货币对美元从体仍呈贬值趋势。shibor利率显示短期资金面偏紧情形有所改善。
2、金融期货市场
美国三大股指集体上涨。欧洲三大股指集体上涨。上证综指收盘涨0.71%报3222.24点,两市成交4373亿元,上日为4196亿。深股通净流入17.82亿元,使用额度占比14%;沪股通净流入2.23亿元,使用额度占比2%。两融余额环比几乎持平。截至12月6日,A股两融余额报9679.61亿元,较上一日减少0.19亿元。临近年尾,基金业绩排名战日趋白热化。多家基金公司纷纷公告暂停旗下基金申购,防止大额新认购资金摊薄收益影响业绩是主要原因。经济参考报:随着近日保监会要求规范万能险,并提出保险应回归保障属性,保险产品的收益率优势明显削弱,已有多家银行停售了保险理财产品,并主推银行理财产品。
点评:养老金入市预期加强,证券保证金持续净流入等因素或给股市带来支撑,中期震荡上行趋势尚未改变。临近年底市场成交量下降,短期持续震荡的概率较大。
【金属期货】
贵金属
周三美黄金上涨7.4美元或0.6%,报收于1177.5美元每盎司。白银上涨0.465美元或2.8%,报收于17.275美元每盎司。
美元兑一篮子六种货币下滑0.26%,报100.23,但仍高于周一触及的三周低点99.849。投资者已经连续18个交易日从黄金上市交易基金(ETF)中撤出资金,导致其持有的黄金数量降至6月以来最低。周四欧洲央行将召开关键的政策会议。预计欧洲央行将在周四会议上延长量化宽松计划,但是否会就最终结束该计划发出正式信号仍不得而知。
点评:美元调整利好贵金属,加息临近并且预期未来次数增加,机构减持,短期内较弱势格局未改变,欧洲的不稳定提供一定支撑,跌势有所缓和,前期空单谨慎持有,不建议继续追空,观望或日内操作。
基本金属
LME铜下跌54美元或0.92%,收盘报收于报收于5830美元每吨。
福四通国际的策略师Edward Meir在给客户的报告中称:“我们认为近期的涨势有些持续过长时间了,价格可能有所萎缩。”瑞士信贷周三预计,2017年铜均价为每吨5,405美元,远高于此前预估的4,400美元。中国覆铜板协会数据,目前标准铜箔月短缺3300吨左右,较市场预期略大。铜箔严重缺货导致部分大型铜箔基板厂无法正常生产。
点评:原油下跌带动多数基本金属调整,资金仍增持,不过临近前期高点,有一定换手和止盈盘,短期内可能继续震荡,中长期形态良好,趋势投资者前期大幅盈利多单轻仓持有做底仓,等走势明朗再加仓,短线投资者日内交易。
【化工品期货】
减产情绪减退,原油出现下滑
因对主要产油国将减产的乐观情绪减退且库存数据显示主要地区库存增加,原油期货周三下滑1.16美元,报49.77美元。石油输出国组织(OPEC)本周末将与非OPEC产油国讨论减产;尽管OPEC的减产协议提振油价在本周上涨至一年高位,一些人仍对主要产油国遵守产量限制的能力持怀疑态度。OPEC希望非OPEC产油国能参与进来,减产60万桶/日;俄罗斯已经表态将减产约30万桶/日。另,EIA数据显示,上周美国期货交割地库欣的原油库存猛增380万桶,为2009年以来最大增幅; 截至12月2日当周,美国汽油及馏分油库存大幅增加,分析师称亦打压原油市场。
点评:国盘工业品夜盘多数品种以冲高回落为主,甲醇强势调整对待,天胶、玻璃等仍未摆脱震荡,前期大幅盈利单可持,新单谨慎;塑料类品种日间大涨,虽今日盘中也应会有调整,但多头思路暂不改变。黑色品夜盘亦出现调整,煤炭类品种处大震荡区间内,短线参与为主; 钢材类品种强势调整,幅度不大,前期大幅盈利单仍可适量持有。