2017年6月14日 |
一、风行视点
风行研判:
昨日市场来了个煤飞色舞、全面反弹,锂电池和次新股更是全面爆发,反观上证50和白马股集体出现休整。从市场的表现来看,主力资金开始对补涨的蓝筹进行挖掘。行业景气度出现明显回升的有色、煤炭、汽车、锂电池等具代表性的二线蓝筹板块表现比较活跃,上涨动因仍是超跌+业绩与估值合理性。
唯一让人担忧的是,无论是沪指,还是创业板指,成交量均没有明显放大。如此大面积的普涨,没有成交量的支持,这种行情大概率难以为继。预计突破半年线附近的压力位仍无法一蹴而就,出现分化行情可能性很大。
热点解读:
1、有色金属
昨日早盘久违的煤飞色舞景象再度上演,尤其是有色板块,华友钴业、和胜股份等个股盘中封停,中金岭南、格林美、西部矿业等14家个股涨幅超4%。主力全天净流入超过40个亿。
有色金属半年报业绩有望出现拐点。中金岭南昨晚发布公告,半年报业绩增长10倍。而铅、锌、钴的价格在今年持续上涨。从2017年初至今,锌精矿的平均价格约为17,000元/吨,比去年同期相比几乎翻倍;而铅同比增长约50%。而钴价格再创新高。而全球铜矿的罢工,也使铜的供应转向短缺。市场预计下半年有色板块的业绩将充分收益于金属价格的上涨。
多因素触发有色反弹。6月份整体有:a股是否纳入msci指数,美联储是否加息等不确定因素;市场在上证50节节走高的同时,产生了一些是否见顶的担忧;市场的主流配置有意愿要从上证50扩散至上证150,二线蓝筹有色板块指数从4月份下跌接近10%,个股更是超跌,估值已经走到了合理区间,资金认可度较高。
具备较高行业地位二线蓝筹昨日的活跃表现,说明行情可能扩散。随着有色的回暖,建议关注存在供需缺口的铜、供给侧改革预期强烈的铝、受益政策回暖的稀土,此外,由于加息等不确定因素,避险需求仍然显著,黄金仍具备投资价值。
2、锂电池
昨日新能源概念表现突出,锂电池板块集体大爆发,中科电气、当升科技等10家公司强势涨停,天齐锂业、赣锋锂业等老牌龙头涨幅超8个点
根据中国汽车协会最新数据显示,5月份新能源汽车产量同比增长38.2%,其中纯电动汽车同比增长52.5%。而在成熟的美国市场,新能源汽车5月销售量同比增长30%。全球新能源汽车市场渗透率已经达到创纪录的1.5%,多家锂电池企业表示满产运作,中报业绩预增。
工信部发布的2017年第五批《新能源汽车推广应用推荐车型目录》,共有309款新能源车入选,其中新能源客车占总数的61.16%。在新能源客车和新能源乘用车领域,三元锂电池具有能量密度高、循环寿命长、成本低等优点。锂电池供销两旺的局面将再次引来炒作风口。
随着新能源产业链景气度的回升,除了推荐锂电池龙头个股以外,对生产锂电池关键材料的上游企业,电机、电控领域,充电桩领域,甚至是电力设备的相关公司,都可以给予积极的关注。
二、数据情报局
20170613复盘
1、当日涨停股(不含ST股)
涨停股:61只;
非一字板:47只;
未开板新股:12只;
最多涨停股:次新股(板块)20只。
昨日(前一交易日)打板成功率(不含未开板新股和ST股,收盘上涨股/昨涨停股)
成功率:73%
2、板块攻击图
次新股扬眉吐气!在黑色星期一之后,马上翻身上马,中小板指、深成指收盘创6月以来新高,沪指、创业板指也吞没周一的阴线实体。一根中阳之后,该怎么办?可能这是我们又要想的问题。其实,今天的内容真不需要多说,大跌之后我们花大篇幅大力气跟大家讲格局、风格,大涨之后,反而要静心,耐心,再静心,再耐心。
大家仔细观察盘面,会发现有几个特征,一个是近期一根中阳长阳之后,短期见小周期顶部的几率非常大。二是虽然周二是普涨反弹格局,但量能并没有有效放大,资金方面还是比较低迷。三是反弹主力军次新股,面孔是不是都很新,大部分都是近期首次反弹(涨停)。
这说明什么?说明场内主力资金是非常非常灵活的,是非常非常“狡猾”的。这也符合我们近期一直强调的策略,超跌反弹,快进快出。在大行情没有变化的时候,有着几百只个股的概念股板块,将是游资、短线投机者的天堂,或是坟墓。人家吃肉,咱们想喝汤,也不容易。因此,对于超跌个股,我们可以垂涎,但机会的把握上一定要迅猛。
至于到底选具体结合哪个题材,周二给的答案是有色金属,煤飞色舞。不少人可能认为这类概念有持续性。其实,不要太在意当天是哪个题材涨的好,就目前的市场,题材轮动依然是快速进行的,选择题材股,还不到和它谈恋爱的时候。近期和雄安主动贴近的个股,市场表现并不算特别好,就是例子。题材股好操作的机会,还是市场相对活跃的时候,这个机会,再等等无妨。
那么短线还有哪些机会呢。第一个机会,是昨天提的明晟指数,很多人看白马蓝筹股要见顶。涨的时候你不敢买,涨的高了你也不敢买,这是市场很多参与者的心态。其实并不可取。价格高低并不是股价涨跌的理由,涨的好更不是短线见顶的信号。但还是犹豫怎么办?我们目前的策略就是,不追涨。对于白马蓝筹,其实也是不建议的,只要没有明显见顶的形态,回调是不是可以考虑参与呢?第二个机会,周二其实有个消息,就是大连港、营口港和锦州港停牌,宣布将和招商局集团合作,进行市场化运营。这其实就是混改。地方国企混改本专栏也提过多次,地方、全国两会之后,各地政府经过决策和博弈,该行动了。近期洛阳玻璃、山西汾酒、深深宝A都涨的不错,地方国改混改的热点应该会继续扩散,区域选择上,除了上海、北京和深圳,陕西、山东、天津和黑龙江等,这几个省区在工作推动上速度较快,相关上市公司可以重点关注。
3、涨停股观察:
4、新股开板提示(一字板打开):
弘信电子:13板
点评:周一开板的三支票在普涨行情中反而没有封板,因此注意一下开板后先逢高派出一下。
5、跌停股分析:
跌停股1只
巨量调整:申科股份
点评:再遭到巨额抛售。从龙虎榜来看,买进的席位较弱,卖出凶猛,短期还有向下空间。需要等待看是资金博弈还是是否有利空。
三、晨会纪要
【热点聚焦】
1、国内首座变+充电站投运 加快推广设备供应商迎机遇
国内首座变+充电站上周在深圳正式投运。该充电站由南方电网建设,充分利用现有变电站的土地、供电量潜力及位址优势,在变电站旁新建50个充电桩 ,每日可满足720辆电动车的快充需求。南网公司表示,深圳现有的200多座变电站中,可改造的约50座,可新建近2500个充电桩。未来还将探索在变电站楼顶、地下新建充电站的模式,进一步扩大改造范围。
选址布点难已成为充电网络建设中最大阻碍,由于变电站多数靠近住宅、商业区,位置优势明显,电网设备也便于改造,变+充电站模式既解决了选址难、充电难问题,又降低了投资成本及风险。A股中,和顺电气(300141)、科陆电子(002121)和许继电气(000400)均在去年中标南网充电桩采购项目。
2、石墨电极价格暴涨近1倍 相关公司盈利向好
据百川资讯数据,石墨电极均价报28152元/吨,周涨幅10.82%,月涨幅达56.55%,较2017年初涨幅近1倍。石墨电极资源仍处于紧张状态,市场表现供不应求。
供给方面,全国因环保政策导致停产或减产的产能达20-30万吨,到2016年石墨电极产量仅50万吨。需求方面,近来国家对中频炉打击趋严,部分中频炉开始转换为电炉,将带动石墨电极需求的增加。目前具备转为电炉资质的产能约3000~4000万吨,将新增石墨电极需求近10万吨,占国内产量约20%。方大炭素 (600516)是石墨电极行业最大的生产企业,约占30%,年产量15万吨左右,吨毛利每上涨1000元,增厚公司业绩1.1亿元。中国宝安(000009)子公司贝特瑞主营石墨相关制品及负极材料的精深加工。
3、辽宁建港口统一经营平台 省域整合趋势渐显
大连港(601880)、营口港(600317)、锦州港(600190)13日晚间齐发公告,辽宁省政府与招商局集团近日签署《港口合作框架协议》,将合作建立辽宁港口统一经营平台,争取在2017年底前完成辽宁港口集团的设立和混合所有制改革,在2018年底前完成对省内其他港口经营主体的整合。三家上市公司的控股股东或被统一纳入辽宁港口集团。
近两年来港口区域整合案例频出,北部湾港口群、宁波-舟山港已分别完成整合,江苏省港口群拉开了整合序幕。港口行业竞争格局有望借此得到改善,未上市资产的注入预期有助于上市公司保持良好的资产收益率水平。除了上述区域外,京津冀 、珠三角区域内的港口整合前景也受到机构关注。
【上市公司】
1、博世科联合体中标南宁市内河黑臭水体治理PPP 项目
2、国海证券入选广西第一批国企混改员工持股试点名单
3、安通控股:股东拟公开转让10.26%股权
4、雪松控股42亿入主希努尔 合计持股达65.4%
5、新疆城建控股股东协议转让22.11%股权获国资委批复
6、宇顺电子获控股股东的一致行动人增持1.62%股份
四、新股申购
缴款提示:
易德龙(603380):每签1000股,需缴款10680元
温馨提示以上新股今日缴款,请中签客户在16:00前在账户内备好足额资金。
今日申购:
沃特股份,申购代码002886,发行价13.24元,申购上限1.90万股。中签结果公布及缴款日6月16日。
公司主要从事改性工程塑料合金、改性通用塑料以及高性能功能高分子材料的研发、生产、销售和技术服务。
新股申购一览表:
注:数据来源自wind、东方财富
新股网上申购流程:
1)T-2日,计算配售市值。
2)T-1日,刊登网上发行公告。
3)T日,投资者根据可申购额度进行新股申购;当日配号,并发送配号结果数据。
4)T+1日,公布中签率,摇号抽签,形成中签结果,上交所于当日盘后向证券公司发送中签结果。
5)T+2日,公布中签结果,投资者确保其资金账户在T+2日日终前有足额资金。(注意:投资者最快在T+1日晚间即可查询中签结果,在T+2日因银证间系统16:00就会关闭,所以在此之前资金就需要到位)
五、学长带你读研报
维生素涨价再度来袭,这一次又是 “狼来了”的故事?
说到涨价概念股大家都不陌生
从去年到今年一季度
医药、有色、化工、农业等多个行业中
均出现了价格显著上涨的子行业
也因此带火了二级市场上“涨价概念股”
其中最早开始涨价的就是“维生素”
而且是维生素ABCD轮着涨了一遍才熄火
然而相应的维生素概念股表现
却不太尽如人意
与化工、有色、农业涨价概念股亮眼的涨幅相比
只是短期小涨了一下就回调了
就像“狼来了”的故事一样
一直喊着“涨价啦”最后却套了一批人
时隔一年
维生素的价格又蠢蠢欲动了起来
EDB数据库资料显示
6月7日维生素D3的市场公开报价
突然由69元/kg上涨至82.5元/kg,
而截至6月12日
价格已然飙升至130元/kg!
短短几天就翻了将近一倍!
那么是不是象征着
又到了可以买维生素概念股的时候了?
然而这一次会不会又是“狼来了”?
今天学长就通过fh至尊平台杨烨辉6月8日发布的《VD3新一轮涨价周期开启,看好提价带来的业绩弹性》来讲述一下维生素涨价的那些事。
研报摘要:
1、维生素D3新一轮涨价周期已经来临
2、受益于环保+供给侧改革等因素影响,部分产能已经出清,我们判断本轮涨价周期有望持续1年以上。
3、短期募投项目达产保证业绩确定性,中长期看好公司的制剂布局
4、考虑到公司业绩的快速增长和维生素D3持续提价,给予2017年50倍PE,目标价44.70元,维持“买入”评级。
学长白话版:
为何维生素涨价来势汹汹
但是维生素概念股表现总是不给力呢?
学长从Wind里导出的这张
维生素D3价格走势图或许能说明问题
图中可以看到
几乎每年VD3都会突然的飞涨一波
而且特点都是涨速非常快
持续相对较短仅3-6个月
卯足了劲儿冲顶之后再慢慢回调到原点
或许就是由于这个“价格总会回来的”预期
相关个股的业绩最后也并没有真正大反转
所以相关维生素概念股
也就仅仅是短线小炒一下
并没有掀起大的风浪
本次涨价还是熟悉配方熟悉的味道?
过去涨价周期时间都比较短
一般都只有3-6个月
主要是因为VD3市场供给充足
供给缺口可以被迅速填平
所以长期涨价动力不足
然而fh至尊平台杨烨辉认为
本次的涨价不一样!
并且判断本轮涨价周期有望持续1年以上!
逻辑有如下几点:
①环保压力日益趋严,部分原料药企业的产能受到限制
②从行业调研情况来看,部分小产能已经出清
③由于面临成本和渠道压力,新进入的可能性相对较小
再来看技术面:股价触底反弹后,短期已有一定涨幅,上涨趋势有所减缓,建仓需要谨慎,可逢回调后再介入。
学长总结:
根据报告保守估计
每公斤平均提价20-30元计算
新增净利润6000-9000万元
因此如果此次VD3如果涨价能够持续的话
对花园生物的业绩弹性是很大的
因此学长建议在“快进快出”参与的同时
也需要密切跟踪VD3的涨价情况
免责声明
本证券分析报告(以下简称“本报告”)由fh至尊平台产品服务部制作。
本报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。本报告的全体接收人应当采取必要措施防止本报告被转发给他人。
本报告是基于我部认为可靠的且目前已公开的信息撰写,我部力求但不保证该信息的准确性和完整性,客户也不应该认为该信息是准确和完整的。同时,我部不保证文中观点或陈述不会发生任何变更,在不同时期,我部可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的证券分析报告。我部会适时更新我们的研究,但可能会因某些规定而无法做到。
在任何情况下,本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议,也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况,若有必要应寻求专家意见。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用,并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请。
本报告中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的收入可能会波动。过去的表现并不代表未来的表现,未来的回报也无法保证,投资者可能会损失本金。外汇汇率波动有可能对某些投资的价值或价格或来自这一投资的收入产生不良影响。那些涉及期货、期权及其它衍生工具的交易,因其包括重大的市场风险,因此并不适合所有投资者。
在任何情况下,我部不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任,投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险,任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。
本报告主要以电子版形式分发,间或也会辅以印刷品形式分发,所有报告版权均归本公司所有。未经本公司事先书面协议授权,任何机构或个人不得以任何形式复制、转发或公开传播本报告的全部或部分内容。不得将报告内容作为诉讼、仲裁、传媒所引用之证明或依据,不得用于营利或用于未经允许的其它用途。
经本公司事先书面协议授权刊载或转发的,被授权机构承担相关刊载或者转发责任。不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。
提示客户及公众投资者慎重使用未经授权刊载或者转发的我部证券分析报告,慎重使用公众媒体刊载的证券分析报告。