1、上周五放量长阳再次提振风险偏好情绪,品种的选择与操作将变得激进。具备金融属性和早周期特征的金属股票,对风险情绪有较高敏感度。
2、自上而下看,机构加仓明显,大资金配置资源股,主要是立足长远,着眼于明年春收行情,从而会忽略了短期的基本面瑕疵。
3、在前瞻性配置的冲击下,资源股已收获一定涨幅。我们认为,短期行情持续性已并不取决于基本面,而是:一看指数上涨空间,二看政策面的实质性利好,至于板块自身的基本面情况乏善可陈(库存及产能压力犹存),基本面的弱复苏难以解释大的涨幅。
4、结论:板块指数随大盘上行之后,维持强势格局,能大概率跑赢大盘。操作上,顺势而为、见好就收。品种方面,荐:铜陵有色、利源铝业、厦门钨业。
【分析师】肖彦明